光大证券拟设新能源产业基金

　　曹咏 上海报道

　　创业板挂牌在即，券商加速布局直投业务。

　　光大证券（601788，SH）10月16日发布公告，对公司拟参与设立的产业基金及基金管理公司相关信息进一步披露。

　　公告显示，光大证券拟通过全资控股直投子公司光大资本投资有限公司（下称“光大资本”）与上海申能集团有限公司（下称“申能集团”）、上海浦东科技投资有限公司（下称“浦东科投”）共同发起设立上海新能源产业基金（暂定名，下称“产业基金”）及上海诚朴股权投资管理有限公司（暂定名，下称“管理公司”）。光大证券将于10月23日召开2009年第四次临时股东大会，审议该事宜。

　　产业基金将采取有限合伙形式，其中光大资本、申能集团、浦东科投作为产业基金的有限合伙人，管理公司作为普通合伙人对产业基金资产进行管理及投资运作。

　　初始阶段，产业基金规模将达到30亿元，光大资本和申能集团分别出资11.88亿元，各占股39.6%，浦东科投出资5.94亿元，占股19.8%；此外，管理公司作为普通合伙人以自有资本金出资3000万元，占股1%。

　　投资范围上，产业基金将重点关注包括国家及上海市（不限于上海市）重点扶持产业，新能源、低碳、环保节能等新兴产业和高科技成长型企业；以及拟上市企业Pre-IPO项目。

　　而为对产业基金进行投资管理，光大资本计划与申能集团、浦东科投共同发起设立上海诚朴股权投资管理有限公司，注册资本金为1亿元；其中光大资本和申能集团分别出资4000万元，各占股40%，浦东科投出资2000万元，占股20%。

　　上述议案已经于9月24日经光大证券董事会一致通过，董事会还同意向光大资本增资18亿元，从而使其注册资本金从2亿元上升至20亿元。

　　“创业板的推出,将成为公司直投业务的催化剂。”光大证券上市之初，公司总裁徐浩明对本报表示。该公司相关负责人亦透露，当前直投业务进展顺利，光大资本已考察过约30多个项目，争取在年内选择两至三家进行投资。

　　无形中，创业板已经推动券商加快直投业务的布局，除光大证券外，还包括中金公司、海通证券等大牌券商。

　　8月，由中金公司和上海国际集团共同发起的金浦产业投资基金管理有限公司（下称“金浦投资”）在上海挂牌，注册资本金为2亿元，两股东各自持股50%。该管理公司将负责国内首家以金融产业为主要投资对象的产业基金——上海金融发展投资基金的运作。

　　同月，海通证券发布公告，称拟与吉林省投资(集团)公司共同发起设立吉林省现代农业和生物技术产业基金,并指定海通证券控股子公司海通产业基金管理有限公司为该基金管理人。

　　“在最近及未来一两年内，大量券商上市融资，均面临ROE大幅下滑的窘境，直投业务正好提供了一个高回报的资金运用渠道。”联合证券分析师张黎表示。

　　实际上，已经有两家券商直投业务在首批创业板上市公司中初尝甜头：中信证券直投子公司金石投资现身神州泰岳、沈阳新松机器人两公司股东名单；海通证券直投子公司海通开元则是银江电子发起人之一，而海通证券参股10%的中比基金亦是中元华电的股东之一。

　　仅以神州泰岳为例，该公司以58元高价发行,发行市盈率达到68.8倍，但在今年5月，金石投资仅以13.2元/股的价格认购210万股。短短四个月间，中信证券便从中赚得可观浮盈。

　　在光大证券询价期间，公司相关负责人曾有所担忧，认为近期出台的国有股转持政策将增加直投业务的投资成本；但神州泰岳、新松机器人、银江电子的招股说明书均明示,金石投资和海通开元均无需进行国有股转持。

　　“相对于直投子公司而言，产业基金往往区域性更强、投资项目中政府背景更为浓厚；虽然从资金规模来看直投子公司不及产业基金，但前者运作更为灵活，易获得较高的投资收益。”西南证券分析师王大力对记者表示。

　　除上述事宜外，股东大会还将审议关于因设立全资子公司开展资产管理业务而需减少公司业务种类的议案。光大证券董事会原则同意公司出资不超过5亿元设立光大证券资产管理有限公司（筹）。资产管理公司成立后，光大证券将不再经营客户资产管理业务，经营范围需减少“客户资产管理”的内容，该项业务将由拟设立的资产管理公司承继。