近期，由中国金融学会和台湾金融服务业联合总会指导，由上海金融学院国际金融研究院和台湾金融研训院共同举办，以“政策性银行转型的实践与经验共享”为主题的海峡两岸金融研讨会在上海金融学院举行。来自海峡两岸60多名政策性银行代表和著名专家学者围绕该主题进行了深入探讨。

　　贾康：招投标政策性金融是值得期待的新型模式

　　财政部财政科研所所长贾康认为，通过招投标方式探索政策性金融服务市场化运作的新型模式，很有意义。所谓招投标方式的政策性金融，是指国家在明确了需要财政支持的政策性融资项目及其支持条件之后，将其对符合资质条件的商业银行等金融机构招标，有意者自愿参与，通过专家评审的方式公正公平地选择最合适的金融机构来提供相应的政策性金融服务。通过招投标方式提供政策性金融服务，能够在一定程度上克服传统政策性业务提供方式所存在的诸如运作不够透明、行政色彩偏重、各方协调中易生多种矛盾等问题，同时使补助后的政策性业务在商业上可持续。当然，招投标政策性金融的有效运转存在着诸多前提或约束条件，囿于现实的主客观因素，在可预见的将来其尚难以在政策性融资的领域内“包打天下”。贾康认为，目前我国招投标政策性金融业务的发展应当可以首先考虑以下一些领域：一是某些可打包处理的单一标准化的政策性资金支持项目，如助学贷款项目；二是某些带有商业利益前景的大型设备进出口和少数农业产业化龙头项目的政策性资金支持；三是“中小企业”概念之中的部分高端中型企业的发展支持项目，尤其是支持节能降耗、减排环保、可再生能源方面新技术应用项目的资金投入；四是某些重点开发地区和欠发达地区有一定聚集度的开发性资金支持项目；五是其他一些在相关部门磋商和招投标具体业务的工作量上可承当和可不拖延地得到处理的融资支持项目。

　　许振明：市场化及商业化是必然趋势

　　台湾金融研训院院长许振明表示，过去数十年中，台湾地区政策性银行在促进经济发展、产业升级中贡献甚大，但近几年来随着市场环境的巨大变化，政策性银行也面临阶段性任务的转变及商业化的转型。政策性银行转型，意味着过去的保护伞不复存在，银行必须自我经营、自负盈亏，成为商业化运作的企业。具体来说，应考虑改革原有体制、调整组织架构、引进专业人才、拓展业务范围、加强内部经营管理及提升竞争力等重点方向；从台湾政策性银行商业化转型的经验来看，业务多元化是确保市场及获利稳定的重要方式。在转型过程中，政府的角色宜由过去主导政策性银行参与协助经济发展，调整为建构及维持公平竞争的环境，减少政策性任务，让市场机能充分运作。从台湾政策性银行商业化转型的经验来看，把原来牵制经营决策及管理作为的法令规章大幅松绑的民营化的政策，加速推进了台湾政策性银行转型的速度，使之适应剧烈变化的金融市场竞争环境。在转型过程中，政策性银行的政策任务仍将存在一段时间，但以未来长远的发展来看，随着金融体系自由化的变革，其政策性色彩的重要性终将渐渐退去，市场化及商业化是必然的趋势及积极改革的方向。许振明认为，政策性银行设立的目的既然是为了实现政府的特定目标和弥补市场失灵，那么，不同时期、不同地区，政策性银行的业务领域便不应是一成不变的；相反地，应该随着整体经济结构的调整来进行业务的进入及退出。就大陆现阶段情况而言，无论在中西部地区、东北地区，还是高科技产业、中小企业，都需要政府的金融协助，政策性金融的必要性是毋庸置疑的。即便三家政策性银行已开始进行商业化改革，但相信在今后一段较长时期内，三家政策性银行贯彻国家整体经济政策、继续支持重点产业的方向仍不会改变。

　　李豫:国家开发银行转型对债券市场影响显著

　　上海金融学院国际金融研究院执行院长李豫分析了国家开发银行转型对债券市场的影响。转型前，国开行在债券市场中的地位举足轻重，无论是其发行量、托管量，还是交易结算量，始终保持在全市场的前三位，国开行金融债在构建银行间债券市场期限结构、推动债券市场金融创新等方面优势独具。转型后，随着原有国家信用逐步减退以及自身商业化运作，国开行在资金来源上将摆脱以发行金融债为主的格局而实现多元化，这将对银行间债券市场债券数量、结构、种类以及金融创新产生重要影响；同时，由于其发行债券信用等级将有所降低，与其他全面推行商业化运作的金融机构发行的债券有更多雷同，使市场成员过去通过购买其中长期债券开展资金风险管理匹配的渠道消失，风险管理匹配难度增大，从而对市场成员特别是保险公司和商业银行风险管理提出新课题。李豫认为，国家宏观调控部门、银行间债券市场成员、全国银行间同业拆借中心和中央国债登记公司等市场中介组织以及国家开发银行自身都应当认真研究国开行转型可能对银行间债券市场债券数量、结构、种类等方面的影响，采取多种有效措施，积极组织市场创新，尽可能减少不利影响，保证银行间债券市场的稳健运作。

　　王俪容：台湾农业金库的做法

　　台湾农业金库独立董事王俪容介绍了台湾农业金库的情况。台湾农业金库于2005年正式开业，是台湾唯一集农业专业银行与商业银行于一体的特许金融机构，它与台湾农渔会信用部共称农业金融机构，是农渔会信用部的上层机构。其主要任务是辅导并协助农会、渔会信用部的事业发展，并配合政府的农、渔业政策，积极办理重大农业建设融资、政府农业专案融资，及配合农渔业政府的农、林、渔、牧融资，充裕农业资金，保障存款人权益，以促进农业经济的发展。台湾农业金库开业以来，在农业金融领域发挥了重要作用，但在全球金融危机的影响下也经历了经营上的巨大挫折。为解决当前所面临的诸多问题，台湾农业金库制定了短期、中期和长期计划。短期计划是通过成立信托部、转投资成立保险代理人公司、申请兼营票券交易商和债券自营商执照、申请代办国库业务、申请预备开办外汇业务，朝多元化发展；中期计划是积极推进建构电脑资讯系统，与农、渔会信用部连结形成“共用资讯平台”；长期计划是健全农业金融体系，达成永久经营远景。

　　伍旭川：政策性金融改革发展的国际经验

　　中国人民银行研究局伍旭川博士把政策性金融发展与改革的国际经验归结为五点：其一，政府大力支持并进行适度干预。如保证政策性金融机构的资金来源，尤其是稳定的低成本资金来源；动态注资；政府对政策性银行的亏损适时补偿；财政提供贴息和税收减免等。其二，市场化融资，并保持较高的资本充足率。传统的政策性银行，除少数机构可以吸收存款外，绝大多数的政策性金融机构资金来源主要依靠借款和发行债券。近年来，为了适应国内外经济和金融环境的变化，越来越多的机构立足于市场融资模式。其三，市场化运作，实现自身可持续发展。从各国的实践来看，政策性金融机构的失败更多地集中在实行计划经济的国家和公共部门占较大比重的国家，最根本是放弃市场作为金融资金配置的基础性作用。政策性银行并不因为执行政策使命而靠政府财政补贴维持生存，必须按照市场原则办事，至少实现保本微利。其四，不断创新以适应新的经济发展需求。一是随着外部市场环境变化，动态调整业务重点；二是要适应外部环境变化和市场需要，适时调整运行模式。主要趋势是：完全商业化运行模式不断出现；运行模式走向高度专业化，政策业务日益规范透明；综合型运行模式盛行，机构商业化趋向渐浓。其五，明确法律保障，严格风险防范机制。法律保障是政策性金融机构生存的基石，是其健康运营的必要条件，有效规范了政府和政策性金融机构的关系，防止政府随意和过多地干预政策银行的经营管理。借鉴国际经验，伍旭川认为中国的政策性银行改革应遵循下列原则：一是结合国情，发展与改革并重；二是政府支持、依法运作；三是融资和运作市场化；四是加强风险管理，完善法人治理机制；五是加强国际合作交流。

　　黄添昌：台湾中小企业银行的成功经验

　　台湾中小企业银行副总经理黄添昌介绍了所在银行的做法。台湾中小企业银行于1976年改制为中小企业专业银行，肩负多项专案贷款的管理与拓展功能。适应国际金融发展态势及台湾经济发展需求，该行于1998年实行了民营化。转型以来，台湾中小企业银行进行了全方位的组织改造和业务调整，不仅实现了自身的稳健经营和快速发展，而且为中小企业融资和业务发展贡献了力量。融资是困扰中小企业的最大难题，台湾中小企业银行推动中小企业融资业务的经验是：应伴随企业成长的创建期、成长期、成熟期和转型期的特点提供相应的融资项目与业务。创建期资金需求主要用于企业设立、购置生产设备、产品开发及营销，可提供融资项目与业务包括青年创业贷款、微型企业创业贷款和小额简便优惠贷款等；成长期资金需求用于购置土地厂房、扩充设备、量产、强化营销能力及健全管理制度，融资项目与业务可包括辅导中小企业升级贷款、协助中小企业扎根贷款、购置自动化机器设备贷款、建构研发环境优惠贷款和应收账款融资等；成熟期资金需求用于扩充产能、增加业务规模、改善财务结构及管理制度，融资项目与业务可包括振兴传统产业优惠贷款、促进产业研究发展贷款、购置自动化机器设备贷款、购置节约能源设备优惠贷款等；转型期资金需求用于开发新产品、企业转型和企业并购，融资项目与业务可包括协助企业并购项目贷款、促进产业研究发展贷款等。

　　杨涛：中国政策性金融改革的定位

　　在深入分析改革政策性银行呼声日渐高涨的原因以及国开行初步完成商业化转型典型案例的基础上，中国社科院金融研究所杨涛博士认为当前有必要进一步反思政策性银行的历史地位和作用。他认为，其中最大的问题，就是要避免政策性金融改革思路走向极端，即逐渐放弃发展传统政策性金融机构、弱化政策性金融活动的倾向。对此，他给出三方面判断：一是政策性金融机构全面商业化的时机尚未成熟；二是政策性金融业务全面商业化的时机尚未成熟；三是某些领域仍迫切需要政策性金融支持，但在商业化转型的呼声中容易被忽视。应该说，政策性银行商业化转型虽是总体趋势，但却不要操之过急。就目前的经济社会发展现实来看，中国仍然处于不断强化政策性金融功能的时期。因此，在以条件相对成熟的国开行作为商业化转型的试点对象基础上，其他领域的改革则要更加慎重。今后，中国政策性金融改革的具体选择之一是继续健全特殊金融机构承担的政策性金融活动；之二是不断创新一般金融机构承担的政策性金融活动。而针对当前国家开发银行的转型重点，他认为，国开行发展的市场定位应根据其未来主要政策性业务的信息、风险和项目性质等具体特征来加以判断，而后者又是由中国当前社会、经济发展阶段、国家战略和金融生态等因素所决定的。国开行的商业化改革，重点不是业务商业化，也不是模式商业化，而是内部管理、组织结构和运行的商业化。