汽车信贷与汽车金融步入发展新阶段

　　■见习记者 宗柳

　　汽车消费信贷业务在经历了２００３年的高峰与０４、０５年的低谷之后，目前在汽车金融公司迅猛发展的推动下，有望步入一个健康、平稳发展的新阶段。

　　２００８年年底，汽车金融公司实现了全行业的首度扭亏，２００９年开始全面加速。中国汽车市场在刚性需求和政策推动下不断发展，巨大的产销量为汽车商业信贷及汽车金融公司的进一步发展打下了坚实的基础。

　　汽车商贷的曲折历程

　　１９９５年，美国福特汽车财务公司派专员来中国进行汽车信贷市场考察的时候，中国在汽车消费信贷理论上的探讨才刚刚起步。２００４年８月，上海通用成立了国内首家汽车金融公司，随后，８家汽车金融公司相继开张。

　　其实，在汽车金融公司建立以前，汽车消费信贷就已经经历了一个活跃期。“２００２年到２００３年间车市井喷，很多暂时没有购买能力的人，愿意借助当时商业银行新兴的汽车消费信贷方式去实现自己的购车愿望。”新华信汽车营销解决方案经理郎学红在接受中国经济时报记者采访时说，“当时汽车金融公司还没有开始经营，商业银行在汽车消费信贷业务中占据了较大的份额。”

　　随后，汽车消费信贷业务开始了追求总体规模效益的“超常规发展”。银行迫于竞争压力不断降低贷款利率和首付比例，整个行业的平均利润水平下降，风险控制逐渐弱化。２００４年，随着大量坏账的出现，汽车信贷业务一度停滞。

　　“２００６年至今的汽车消费信贷业务处在一个相对低迷的状态。按照每年对消费者的调查，目前通过信贷购车的比例不足１０％，而这一比例在２００３年时已接近２０％。”郎学红说。

　　那么，现阶段的汽车信贷业务是否会随着２００９年新一波的购车热潮而再度活跃呢？

　　贷款购车比例仍然偏低

　　较高的利率和严格的审批制度是现阶段阻碍汽车信贷业务发展的主要因素。

　　在新华信的一项调查中显示，不选择贷款买车的消费者中，有４５．５％是因为贷款利息过高，１７％是由于申请条件苛刻。

　　记者在走访北亚车市时发现，在这里，通过贷款业务购车的消费者并不多见。“还是一次性付清比较踏实，也不用担心利息，而且有时候你想贷款也不见得贷给你，毕竟零利率的车型太少了。”来亚市看车的何先生说他不会选择贷款买车。

　　目前的现状是，不管是商业银行还是汽车金融公司，选择贷款购车的比例仍然偏低，而汽车金融公司较商业银行的情况要相对好一些。

　　为何汽车金融公司的利率高于一般商业银行，反而更吸引消费者呢？主要原因有四：评估、服务更加专业化；手续更方便快捷；与厂家直接挂钩，回购与新车销售信贷相结合；利率层次及贷款方式更多样。

　　汽车金融公司潜力极大

　　一位曾某汽车金融公司工作过的人员告诉记者：“其实现在公司还没有盈利。不过现在公司的主要目标暂时不是赢利，而是通过提供这种服务来带动本品牌的汽车销量，尤其是针对经销商的批发业务。”

　　目前，大多数汽车金融公司主要是通过提供批发性和零售性汽车贷款业务来盈利。虽然自２００８年起，新的《汽车金融公司管理办法》调整了汽车金融公司的业务范围和融资渠道，但还是相对狭窄。但是，中国汽车流通协会专家委员会副主任宋涛向本报记者介绍：“现在，很多汽车金融公司都在积极申请新的融资租赁的业务，随着国内汽车产销量的不断攀升和二手车市场的迅速发展，汽车金融公司有望步入一个健康发展的新阶段。”

　　目前，国外车企的汽车金融公司利润贡献率平均占到母公司利润的３０％至５０％，从这点看，国内汽车金融公司的发展空间及潜力极大。

　　汽车金融公司ＶＳ商业银行

　　现阶段的汽车消费信贷业务中，汽车金融公司占据了主要位置。

　　“一方面，购房热使得原来从事汽车消费信贷的商业银行，将个人信贷业务的重点逐步转向了房贷业务，从而收缩了汽车消费信贷的业务量。另一方面，虽然利率相对较高，但汽车金融公司的放贷速度快、手续灵活简便，并且由于其和厂家紧密联系，可以为消费者提供更加合适的附加服务和一些促销活动。”郎学红说。

　　此外，专家普遍认为汽车金融公司在管理和风险控制上的经验要优于银行。

　　郎学红认为，在未来汽车消费信贷业务发展的主力方向上，商业银行和汽车金融公司会起到一个优势互补的作用。“他们会有不同的定位，汽车金融公司的业务会与本品牌息息相关，但银行不会拘泥于厂家，并且也会开展一些二手车信贷业务。”