重庆信托增资扩股引机构抢筹

　　渝开发出资1.2亿元欲购3000万股

　　明年或递交IPO申请,超额收益成热抢关键因素

　　□ 本报记者 吕 东

　　号称“西南第一信托”的重庆国际信托有限公司（以下简称重庆信托），近年来业绩始终保持稳定发展。

　　据媒体报道，大量储备“粮草”的重庆信托将于明年递交上市申请。而昨日重庆信托工作人员则对《证券日报》记者表示，由于负责此事的工作人员不在，因此不方便接受采访。

　　最高发行3.7亿股

　　全向新股东募集

　　重庆市作为城乡统筹改革试验区，重庆信托业将获得政府大力支持，这也为重庆信托打开了广阔的业务发展空间。公司资本、年利润、信托规模、信托财产收益率等指标综合排名跻身全国第九位，中西部第一，被评为“最具发展潜力”的信托公司。经过几年业务快速发展后，重庆信托也开始了其增资扩股之路。

　　据了解，重庆信托的增资扩股暂定拟向新股东募集不超过3.7亿股不低于1亿股。其中，境外机构的入股比例为20%,境内战略投资者入股比例为40%，境内财务投资者入股比例为40%。若增资扩股顺利完成，重庆信托现有股东持股比例约为85%—95%,新股东持股比例约为5%—15%。按其发行价12.8倍市盈率计算，重庆信托本次增资扩股按每股净资产作适当溢价（重庆信托2008 年末每股净资产为1.52 元，本次增资扩股每股溢价2.48 元，每股溢价占其2008 年末每股净资产的163.18%）此次增资价格将按重庆信托每股净资产适当溢价(即每股4元)。

　　业务发展迅猛

　　或于明年递上市申请

　　重庆信托成立于1984年，注册资本为16.34亿元,主营业务包括：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托等。作为非银行金融机构，经过多年发展，重庆信托业务发展迅猛，其资产和经营状况良好。

　　目前重庆信托资本、年利润、信托规模、信托财产收益率等指标综合排名跻身全国十强，中西部第一，被评为“最具发展潜力”的信托公司。 2007年营业收入约3.80亿元，净利润约5.09亿元(未包括信托资产部分)；2008年营业收入约7.20亿元，净利润约5.11亿元(未包括信托资产部分)。

　　业务的快速发展使得重庆信托急需增资扩股，而这一举动也被业内看作是其为上市所做准备。据媒体报道，重庆信托今年底将力争完成股份制改造，明年聘请券商辅导，递交股票上市申请。

　　渝开发斥资1.2亿元

　　抢筹3000万股

　　据了解，虽然此次重庆信托的增资扩股，每股4元的认购价，较净资产溢价2.48元，但接触洽谈的投资方仍络绎不绝，主要是看好重庆信托的上市愿景。

　　如重庆信托能顺利实现IPO，先期进入的众多股东包括重庆民企协信将成大赢家，获得巨大的资本溢价。资料显示，重庆信托为重庆国信投资控股有限公司100%全资子公司。重庆国信控股有限公司有5家股东，包括中国希格玛投资有限公司、中国新纪元有限公司等，重庆协信资产管理有限公司为第二大股东，持股12.94%，仅次于控股股东重庆市城市建设投资公司的38.41%。

　　上市后巨额收益的诱惑，让众多机构借其增资扩股之际抢筹。

　　渝开发日前公告称，公司已向重庆信托递交了出资认购书，重庆信托正在审核中。按重庆信托增资扩股暂定规定，公司认购重庆信托3000万股股份后, 持有该公司股份比例将为1.497%-1.73%。截至目前，公司尚未与重庆信托签订认购股份协议。

　　对于此次积极认购，渝开发认为，对重庆信托进行一定比例的股权投资，将对公司风险防范和长远发展战略具有重要意义。渝开发同时表示，重庆信托资产和经营状况良好，本次增资扩股每股溢价2.48元，占其2008年末每股净资产的163.18%,在合理区间内。

　　由于渝开发控股股东重庆市城市建设投资公司持有重庆信托38.41%股份， 系重庆信托的实际控制人，此次交易构成关联交易，尚需渝开发股东大会批准。