金牛岭公园里休闲小憩的老人。 记者 杨余良 摄

　　重阳节，理财说养老

　　独生子女家庭如何准备充足养老资金

　　见习记者 陈玉玲

　　又到重阳节了，养老的话题又成热点。本期理财相对论也来话重阳，特邀中国银行财富管理中心财富经理胡杨为独生子女家庭支招，如何准备充足的养老资金。

　　15年后，养老比例对于张一来说，将下降到1：2，因为他只有一个孩子，要养他和妻子两个老人。今年37岁的张一，事业上已经小有成就，6年前从海口一国企下海，成立了一家外贸公司，自己做老板，经营状况一直呈现良好上升趋势。去年金融危机出现，企业的经营状况迅速下滑。现在自己无社保，企业经营状况也不理想，张一心里就没着落了，一直忧心忡忡：“与其未来等儿子来养，不如现在开始着手准备。”胡杨建议张先生在理清家庭财务状况后计算养老资金缺口，再根据具体情况制定养老计划。

　　计算：

　　张一目前年收入50余万元，太太33岁，在一家国企工作，年收入10万元，太太有社保、意外、医疗等消费型商业保险；儿子张小军7岁，有一份教育保险，年保费5000元；张一打算在儿子大学毕业后，送他出国留学。张一现有自住房一套，市值100万；自用汽车一辆，市值20万；活期存款30万元，定期50万，利息11200元；基金20万，今年的投资收益已经基本弥补去年的损失；因无时间精力，未做股票投资，自有企业的股权50万元；房贷50万，张一希望5年内偿还。在家庭支出方面，三口之家月支出近1万元。

　　分析：

　　根据张一现有家庭支出测算，50岁时年生活费支出需要十几万元，按养老年限30年算，在50岁时需筹划几百万元养老费用。而太太有社保、医保，可减少一部分自有养老金的筹备。

　　诊断：

　　胡杨为张一家庭的财务进行了一番诊断，发现张一家庭资产负债率较低，投资比例虽然高达54.55%，但都是金融性资产投资，且投资理财产品比较单一，产品的抗风险、抵御通货膨胀能力弱，盈利能力较低，投资理财收益偏低。

　　储蓄能力上看，张一家庭的收入来自于工作收入，储蓄率76.17%，储蓄结余额高。但是家庭的资产流动性强，超出经验值合理范围，胡杨建议张一当企业资金充裕，则家庭金融资产可适当配置短、中期的理财产品。此外，虽然张一家庭的年收入比较可观，但是没有为夫妻双方筹备寿险、健康险、养老保险和做好养老规划。对于孩子年幼的家庭，企业经营风险如何防范，做好家庭保障的防护墙，王先生是非常迫切需要进行资产的合理配置，为自己的人生保驾护航。

　　建议：

　　胡杨指出，像张一这种处于成长期的家庭，应主要配置中低风险的保本型金融理财产品，并将部分资产投资于风险较高收益的基金、保障型保险等产品。由于张一企业收入的发放不够稳定，不宜采用按月定额定投筹备养老金，建议采用按年定投，每年将22万元用作混合型和债券型基金投资，按7%的年投资收益，13年后累计443万元。50岁时再逐渐将基金组合配置到保本收益型的产品中，只要收益达到4%—6%，能抵御通货膨胀即可。剩余年收入再配置适当比例的年金保险（分红）型产品，完全可以满足张一家庭的养老需求。

　　儿子的教育费用的积累方面，一份教育保险产品难以满足教育需求。胡杨建议，高中及大学教育费用，可购买万能保险产品积累；海外留学费用，可选择指数型基金定额定投，或在孩子留学前几年兑换拟留学国家货币，购买外汇理财产品。孩子的教育费用投资于保险公司的万能险，同时为孩子在附加险中配置10万元消费型重大疾病保险和医疗保险。另一部分的教育费用可采用基金每月定投的方式筹集。

　　作为家庭经济支柱，张一更应该考虑保险产品的配置，尤其是重大疾病险、健康和意外险、定期寿险，并适当配置养老年金（分红型）产品，通过配置养老年金（分红型）保险保障老年时固定领取一份收入。

　　胡杨提醒，养老规划要乘早，尤其是中国的老龄化越来越严重，要想退休后继续享受到高品质的生活，尽早做些准备，补上养老金缺口。 (来源：海口晚报网)