岁末年初之际，笔者认为，投资者有必要制作一份《证券投资年度财务报表》（简称年报，下同）。同时，也需要借助年报，总结一年来投资的成败得失、经验教训，以便在下一年度的操作中防止重复犯错，取得更好的收益。
实际上，年报并非属于会计主体的专利。作为普通投资者，尤其是将证券投资作为一种事业追求的投资者，同样需要像会计主体那样，养成做年报的习惯，定期做一份年报。
定期做年报的好处显而易见。首先，有利于做个“明白人”。通过制作年报，弄清楚自己一年来在证券市场的投入情况，以及整体出现盈利或亏损的程度；其次，有利于做个“聪明人”。股市是机会与风险并存的投资场所，无论盈或亏都很正常，但投资者不能不清楚盈与亏的原因。通过制作年报，研究分析一年来的投资得失，不仅能知道盈亏数额，而且能发现盈亏原因及今后注意事项；第三，有利于做个“老练人”。通过制作年报，养成勤学苦练的习惯，培养分析判断能力，使自己成为与众不同、经得起各种考验的股市投资“老练人”。
怎样制作年报 总体而言，投资者个人年报无需像会计主体那样，花费大量时间，做得面面俱到。以笔者之见，制作个人年报只需做好四张简单的报表即可：
第一张表：《2011年初账户资产总值表》（见图）。制作年报前，首先需弄清楚年初账户资产总值。细心的投资者一般都会在岁末年初记录自己的持股品种、数量和资金余额。掌握这些原始数据，做年初账户资产总值表就非常简单。如果当初没有记录这些数据，就需通过其它方式，或仔细回忆，或通过行情交易软件，登录个人账户，反算出年初账户里的持股情况和资金余额。在此基础上，再将持股情况和资金余额填入表内。
填表说明：假设某投资者用两个账户进行操作，分别为账户A和账户B（具体可从各人实际出发）；账户A持有3只股票，分别为A1、A2、A3，对应的收盘市值也为A1、A2、A3，那么账户A的市值总数A4就等于A1、A2、A3之和，再加上资金余额A5就是A账户的资产合计A。同样，账户B的市值总数B4等于B1、B2和B3之和，再加上资金余额B5就是B账户的资产合计B。最后，将A、B相加，即可得出2011年初账户资产总值C。也可先算出总市值C4（A4加B4）、总资金C5（A5加B5），再得出2011年初账户资产总值C（C4加C5）。
第二张表：《2011年及之前投入资金一览表》（见图）。年内交易中曾一次或多次往账户内追加资金的投资者，需根据资金追加情况及时填写此表；从账户内抽离过资金的投资者同样需要填写此表，但此时“年内投入”项内的数据为负；年内投入资金不变的投资者无需填写此表。
填表说明：以某投资者2006年入市，年初总值为0为例（投资者若于2006年之前入市，只需在区分栏内增加相应年份即可）。填表时，只需依照年内投入、投入合计、年末总值、当年盈亏、历年投入、总盈亏额顺序分别填写即可。其中，本年度的年初总值等于上年度的年末总值；投入合计等于年初总值加上年内投入；当年盈亏等于年末总值减去投入合计；本年度的历年投入等于上年度的历年投入加上本年度的年内投入；本年度的总盈亏额等于上年度的总盈亏额加上本年度的当年盈亏。
第三张表：《2011年末账户资产总值表》。在填写上述两表基础上填写本表，目的在于通过计算2011年末账户资产总值，再与年初账户资产总值进行比较，为下一步统计《2011年证券投资财务报表》奠定基础。
填表说明：填表方法同第一张表——《2011年初账户资产总值表》，最终目的计算出年末账户资产总值F。此表既是2011年末账户资产总值，同时也是2012年初账户资产总值，可供下一年度制作年报时使用。
第四张表：《2011年证券投资财务报表》。本表是投资者给自己制作的最终年报，样表既可作为制作个人年报使用，也可用于制作月报、周报，只须调整部分表头——将“年初”改为“月初”或“周初”，“年末”改为“月末”或“周末”即可。此外，若将历年《证券投资财务报表》汇总并保存起来，便可作为投资者个人证券投资的历史档案。
填表说明：第一，计算并填写年内指数涨跌幅，既可用一种指数（如上证指数），也可用两种或多种指数，一般用上证指数和深证成指这两种指数的平均数；第二，在填写上述三表基础上，分别填写两个账户年初和年末的收盘市值、资金余额和资产合计，并计算出各自的涨跌幅；第三，计算出年初和年末的资产总计以及总盈亏、总涨跌幅。其中，年末资产总计的“实余额”须用“年末数”减去“年投入”后获得，再用此“实余额”与年初资产总计比，计算出年度盈亏额及总涨跌幅。至此，一份完整的《2011年证券投资财务报表》即完成。
年报的妙用 制作年报不应“为做而做”，而应与年度总结结合起来，分析成败得失，总结经验教训。只有这样，才能更好地发挥年报的作用，达到制作年报的目的。
在利用年报进行分析、总结时，一般采取以下两种方式：
一是将年报结果——“年度盈亏额及涨跌幅”与指数进行比较，观察是跑赢指数还是相反。一般情况下，年报结果显示的年度涨跌幅若能跑赢指数，则说明操作成功，可多从经验角度加以总结；否则便不能说明是成功，宜多总结教训。
当然，指数并非万能，而只能相对说明其中的问题。在指数难以反映投资者操作水平和收益状况的情况下，有时虽跑赢指数但不一定说明操作成功；有时虽跑输指数，但同样不能说明投资者的操作不成功。比如，截至12月16日收盘，上证指数跌20.77%，深证成指跌27.10%，两市平均跌23.94%。但在可比的2282只个股中，跑赢指数（上涨或跌幅小于23.94%）的股票只有888只，占比不到4成，而跑输指数的多达1394只，占比超过6成。如果简单地以是否跑赢指数来衡量全年的操作水平显然不够科学，更与实际不符。
为此，笔者通过查看位居2282只股票中间位置，涨幅榜第1141名的股票及涨跌幅：一汽夏利下跌28.94%。在此基础上，再将今年操作结果分为三类，投资者可据此分析自己属于哪一类：
如果全年投资结果能够不亏或亏损幅度小于28.94%，应该属于较为幸运，或是操作水平和心态相对不错的投资者；如果全年投资结果亏28.94%左右，同样不能说明是技术、方法和心态出现问题，之所以出现这样的亏损，主要是由于整个市场环境，大盘整体下跌所造成的系统性风险所致，无需更多地为这一结果感到内疚或自责；如果全年亏损幅度超过28.94%甚至亏得更多，则主要的原因可能是自身技术、方法和心态存在一定的问题，在这种情况下就须重点反思操作中存在的问题，并在以后投资中努力加以克服。
二是将全年操作结果与持股不动进行比较，分析“动”与“不动”哪种方式操作效果好。一年以来，持股不动、始终没有操作的投资者不会很多，多数投资者或多或少进行过进出交易。此时，可作一番比较，年报所反映的盈亏额及涨跌幅与持股不动比：如果“动”比“不动”要好，说明适合短线操作；反之，则说明不适合短线操作，今后须引以为戒。
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