创业板开户条件未变 适当性管理应重视

　　⊙记者 刘伟 ○编辑 梁伟

　　日前，有报道指出，投资经验不足两年的投资者将可能无法参与创业板股票交易。经核实，创业板开户条件并无变化。但值得注意的是，基于创业板的风险收益特征，创业板投资者适当性管理应重视。

　　“创业板开户条件并无变化，按照既定开户条件 来开户。”深交所相关人士表示。从记者询问的四家大型券商和一家小型券商人士来看，创业板开户条件并无变化。“我们的开户流程目前为止没有变化，依然按照法定程序来执行。”招商证券益田路营业部相关负责人表示，创业板开户按照规定，投资经营满两年的投资者和不满两年的投资者，走的风险评估等流程有所区别，而且公司从创业板开通至今，开户和适当性管理方面一直严格执行。

　　“若投资者投资经验满两年，则和投资经验不满两年的投资者开户流程不一样，并没有说不让投资经验不足两年的投资者不开户。只是适当性管理要做到位。”另一位深圳大型券商营业部负责人表示。

　　“我们是收到过通知，要求加强创业板投资者适当性管理。但这主要是针对个别不大严格执行创业板投资者适当性管理的营业部而发，并未收到要收紧开户条件的通知。”前述负责人表示。

　　按照目前创业板开户流程，开户前，投资者应客观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创业板市场交易。然后投资者向证券公司提出开通创业板市场交易的申请。接受申请后投资者应当去营业部现场开户。投资者应向证券公司提供本人身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。证券公司将据此对投资者的风险承担能力进行测评，并将测评结果告知投资者。如果风险承受能力较弱，投资者应审慎考虑是否参与创业板交易。投资者需按照要求到证券公司的营业部现场签署风险揭示书，未具备两年交易经验的投资者还应抄录“特别声明”。

　　对未具备两年经验的投资者，原则上不鼓励直接参与创业板市场交易。如果投资者审慎评估了自身风险承担能力坚持要申请，则必须在营业部现场按要求签署《创业板市场投资风险揭示书》，并就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。证券公司在5个交易日后为其开通交易。

　　“但值得注意的是，有一些营业部出现不积极落实投资者适当性管理的现象。”前述大型营业部负责人表示，但这主要出现在一些小券商，在竞争较为激烈的情况下，为争夺客户并增加交易量，没有重视创业板投资者适当性管理，建议投资者开户时选择较为负责的券商。“由于创业板的风险收益特征，创业板投资者适当性管理应当重视。”前述深交所人士表示。

　　作者：刘伟 (来源：上海证券报)