国债期货仿真交易难觅跨期套利机会

　　本报记者 熊锋

　　19日，国债期货仿真合约延续上周五的小幅涨势，三合约间价差维持窄幅波动，并无明显跨期套利机会。

　　截至收盘，TF1206报收于97.87元，较前一交易日结算价上涨0.02元，涨幅为0.02%；TF1209报收于97.89元，与前一交易日结算价持平；TF1212报收于97.93元，上涨0.04元，涨幅为0.04%。

　　从持仓来看，TF1206、TF1209、TF1212分别增仓1260手、104手、1794手，三个合约总持仓为83601手，较前一交易日80443手有所增加。从交易量来看，TF1206、TF1209、TF1212三个合约的成交量依次为19091手、17318手、9217手，总成交量为45626手，较前一交易日36115手大幅增加，而仿真交易金额逾446亿元，为近四个交易日的最高。

　　中证期货分析师魏周晖指出，周一国债市场资金面略显宽松，银行间债券7天质押式回购利率维持在2.89%附近，较上一交易日收盘下降1BP，处于历史较低位置。受资金面宽松的影响，国债现货市场盘整为主，银行间市场略有上涨，交易所市场没有明显趋势性。国债期货仿真合约走势平稳，整体上延续了上周五的小幅上涨，三合约间价差维持在0.02-0.03元之间，没有明显跨期套利机会。