五大国有银行去年净利6745亿(图)

　　随着中国银行（601988.SH，03988.HK）和工商银行（601398.SH，01398.HK）昨晚公布2011年业绩，五大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行）均已发布2011年业绩。

　　总体来看，银行业净利润普遍好于其他行业，虽然与往年相比，银行净利润与制造业净利润一样呈现出下 降趋势。而五大行累计，总计实现净利润6745亿元，超过已发布年报的上市公司净利润总和的逾四成。

　　不过，综观五大行年报，高净利增速背后，银行业也面临着净利润放缓等不少隐忧。

　　去年四季度起

　　净利增速趋缓

　　对于银行年报，近期最受关注的显然还是银行业“暴利”话题。

　　根据五大行年报，2011年，工行、农行、中行、建行、交行实现净利润分别为2084亿元、1219.27亿元、1241.8亿元、1692.58亿元、507.35亿元，五大行共计实现利润6745亿元。截至昨晚23点，A股已发上市公司年报的总利润约为1.54万亿。也就是说，单单五大国有银行利润就占所有上市公司总利润的43.7%。

　　而与业绩形成鲜明对比的是，今年发布业绩时，上述多家银行在多个场合均为银行业高利润高增长“辩护”。

　　“2011年工商银行净利润的增长幅度与规模以上工业企业平均利润增长水平基本相当。”工行昨日就特意在其发布的新闻稿中如是表述。

　　建行相关负责人此前亦在业绩发布会上表示，建行去年利润增长和统计局公布的规模以上企业利润平均水平相近，因此不存在暴利。建行去年每天利润4.6亿元反映的是企业规模大小，和利润薄厚无关。

　　值得关注的是，虽然2011年业绩靓丽。但是银行业利润隐忧也已日趋明显。

　　五大行年报披露的信息显示，与制造业增速放缓一致，银行的净利增长均出现不同程度下滑。其中，工行2010年净利润较上年同期增长28.3%，2011年净利润增速下滑至25.6%，农行的净利润增速从2010年的46%下滑至29%，中行净利润增速从28.52%下滑至18.9%。

　　此外，早报记者自行测算的数据显示，多家国有大行去年四季度单季净利润也均出现明显下滑。譬如，建行去年四季度净利润为302.46亿元，环比锐减34.51%，农行去年四季度净利润为211.80亿元，环比下降37.88%。

　　存款增长乏力

　　细观各大行年报，在各银行净利润下滑的背后，各家大行还不约而同地出现存款增速放缓的现象，而且十分明显。对于中国银行业来说，存款是业务拓展的重要基础，也因此，目前不少银行都纷纷加入再融资大军。

　　以最早发布年报的农行为例，农行从去年三季度起存款出现罕见负增长，第三季度和第四季度存款分别减少27.6亿元和818.01亿元，建行去年前两季度存款分别增长3836.89亿元和4330.5亿元，但第三季度存款余额下滑1565.28亿元，四季度仅增长2518.7亿元。

　　昨日也有业内人士分析称，存款增长乏力恐将直接影响银行的信贷投放。毕竟，中国银行业有存贷比75%这一红线。

　　对此，在昨日工行举行的业绩发布会上也有记者就今年银行业贷款投放萎缩的现象进行提问，工行行长杨凯生称，两个月的观察期还是太短。他称，到今年2月末，工行贷款投放1655亿，比去年同期增加了153亿元，没有萎缩的迹象。截至上周末（3月下旬），工行贷款投放了2073亿，较2010年同期也有增加。

　　不良率恐将温和上涨

　　就资产质量而言，伴随信贷投放增速疲软，五大行中就有三家银行的不良贷款率在四季度单季出现反弹。不少分析人士指出，虽然五大国有银行的不良贷款可控，但恐怕会在2012年温和上涨。

　　具体来看，工行的不良贷款率已由去年三季报披露的0.91%反弹至年末的0.94%，中行不良贷款率由0.99%反弹至1%，建设银行不良贷款率由1.02%反弹至1.09%。

　　而建行的不良贷款余额自2005上市以来首度反弹。2005-2010年，建行年报披露的不良贷款额分别为944.69亿元、943.99亿元、851.70亿元、838.82亿元、721.56亿元、647.12亿元，呈逐年递减态势，但截至2011年末，这一数字为709.15亿元，较2010年末增加62.03亿元，其中仅2011年四季度单季就增长62.73亿元。

　　再进一步考量，目前市场最担忧的无非是房地产贷款和地方融资平台贷款问题。从已开业绩发布会的银行表态来看，情况可控是各家银行一致的表态。

　　譬如，工行行长杨凯生昨日就表示，“地方融资平台和房地产贷款的质量，截至目前是稳定的。”

　　杨凯生称，工行房地产领域贷款不良额和不良率控制良好，房地产开发贷款余额比2010年末下降了73亿元，房地产开发贷款不良率和个人住房贷款不良率分别为0.82%和0.35%，工行2012年将视宏观经济情况，“动态调整房地产领域贷款”。

　　中行：不再持有

　　“欧猪五国”债券

　　在五大行中，中行是一个相对特殊的样本这家国际化大行昨日在其年报中披露了欧债危机对其的影响。根据年报，至2011年底，该行持有欧洲各国政府及各类机构发行债券账面价值折811.21亿元人民币，其中英国、德国、荷兰、法国和瑞士五国相关债券账面价值折778.53亿元人民币，占比95.97%。

　　年报披露，集团不持有希腊、葡萄牙、爱尔兰、意大利、西班牙等欧洲五国（也称“欧猪五国”）政府及各类机构发行的债券。该行将持续跟踪国际金融市场的进展，并根据会计准则的要求审慎评估相关资产减值准备。

　　此外，至去年年末，中行持有美国次级、Alt-A及Non-Agency住房贷款抵押债券的账面价值合计15.63亿美元（折98.48亿元人民币），相关的减值准备余额14.42亿美元（折90.84亿元人民币）。年末集团持有美国房地美公司((Freddie Mac)和房利美公司(Fannie Mae)发行债券账面价值0.1亿美元(折0.63亿元人民币)；“两房”担保住房贷款抵押债券的账面价值0.53亿美元(折3.36亿元人民币)。目前以上两类债券还本付息正常。