人参与)在金融危机冲击下，主要国家普遍加强了对银行资本的监管，实行更加严格的资本定义、扩大资本覆盖范围、并提出系统重要性、逆周期等资本要求，基于此，中国的银行监管部门于２０１１年８月公布了《商业银行资本管理办法》征求意见稿，以下简称新资本管理办法向社会公
新资本管理办法对资本充足率的时点冲击
由于新资本充足率管理办法中核心资本增加了其他无形资产扣减项、部分资产项目风险权重上升、增加了操作风险资本要求，同时总资本充足率情况也不容乐观，各大银行均难以达到监管标准，因此， 由于新监管标准造成的大型银行资本补充压力不容忽视。
２０１１年５月，银行监管部门发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》， 明确了最新资本监管框架，新监管标准实施后，正常条件下系统重要性银行最低资本充足率要求为１１．５％。２０１１年８月，银行监管部门发布新资本管理办法，对加权风险资产测算方法进行调整。
基于监管部门所要求的风险权重的变化和新资本管理办法的相关测算要求，以大型银行２０１１年６月末数据为基础，对权重法下银行资本充足率及资本缺口所受到的影响进行了初步估算。
由于新资本充足率管理办法中核心资本增加了其他无形资产扣减项、部分资产项目风险权重上升、增加了操作风险资本要求等，大型银行核心资本充足率均下降了０．６～０．８个百分点左右，除建设银行外，其余四家银行均存在核心资本缺口而无法满足９．５％的监管要求。总资本充足率情况也不容乐观，由于风险加权资产增加规模较大，附属资本计算方法中将原来的贷款一般准项改为损失准备缺口即贷款损失准备低于１５０％贷款拨备覆盖率的缺口等原因，大型银行资本充足率将下降０．７至１．３个百分点不等，工商银行、农业银行和交通银行均难以达到监管标准。必须说明的是，由于数据可得性有限，风险加权资产调整影响的测算并不完备，部分风险权重增加项并未计算在内，此处进行的整体测算结果可能还比实际情况相对乐观。因此，由于新监管标准造成的大型银行资本补充压力不容忽视。
“十二五”时期大型银行资本缺口测算
根据现实情况进行模拟可知，大型银行的信贷扩张将进一步给资本充足率带来压力，五家大银行预计在“十二五”期间可能会面临近４０００亿资本缺口，这就要求五大银行采取拓展资本补充渠道、转变业务模式等措施来迎接挑战。
如果拉长分析的时间长度，大型银行的信贷扩张还将进一步对资本充足率带来压力。如果按照未来ＧＤＰ增速至少为７％，ＣＰＩ增幅４％，信贷增速至少高于名义ＧＤＰ增速３～５个百分点计算，在今后一段时间内，大型银行贷款规模将维持１４％一 ２０％左右的持续扩张状态，对银行资本的新增需求不容忽视。
现拟基于以下假设，对“十二五”时期大型银行资本金缺口情况进行试测：１２０１２～２０１５年信贷增速依次递减：１７％、 １６％、１５％、１４％；（２）利润年均增速依次为２０％、１９％、 １８％、１７％；（３）贷资产增量与风险加权资产增量比例为 １∶１．２（考虑到未来非贷款业务占比将逐步提升，设定值略高于 ２０１１年水平）；（４）不良贷款率１．３％考虑到地方政府融资平台、房地产等领域贷款风险因素的可能影响，设定值略高于 ２０１１年水平、拨备贷款比例２．５％；５分红比例４０％。
从基于上述假设测算结果可以看出，随着信贷投放规模逐年扩大，资本需求日益扩大，如不进行资本补充，则至“十二五”期间，五家大型银行将面临近４０００亿资本缺口，如果不转变业务模式，则如何拓展资本补充渠道必然会成为大型银行难以忽视的重要挑战。
（作者单位：国务院发展研究中心金融研究所）
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