鲍尔森：美国金融危机不是中国放缓改革的理由

美国前财长鲍尔森

    2012年博鳌亚洲论坛于2012年4月1日至3日在中国海南召开，本届论坛的主题是"变革世界中的亚洲：迈向健康与可持续发展"。美国前财政部长鲍尔森在会上表示，不能因为2008年的美国金融危机，就成为中国金融放缓改革的理由。他指出，对于这场金融危机的处置以及从历届金融危机考察来看，只要有市场，就有危机，这是不可避免的。中国应当吸取美国的经验和教训。

    “中国需要进一步开放资本市场，引入更多的竞争，让资本市场更加高效、并且快速推进改革”鲍尔森称。同时，他指出了当前美国金融体系存在的问题，中国或者可以引以为戒。具体包括：一是首先美国的金融监管体系已经跟不上时代发展需要，美国需要更好的以及更多的监管规则。第二，我们看到在美国的影子银行市场比方说衍生品、证券化、回购这些市场缺乏监管、缺乏透明度。也就是说所有这些金融产品都是很好的想法，但是这些产品的扩张太快，缺乏透明度。第三，银行的资本充足率不足，流动性的状况不良，除此之外，银行的承贷手续、风险管理体系不健全。

     以下为部分文字实录：

    周文重：下面我们开始与鲍尔森先生的对话。大家知道今年年会的主题是在变革之中的世界经济，亚洲努力实现可持续增长。我们看到世界发生了很多变化，最大变化是2008年以来的金融危机。这场危机本来是可以避免的吗？如果不可避免，我们回顾这场金融危机的话，中美两国监管机构应该做些什么工作？

    鲍尔森：首先感谢周大使的介绍，我很高兴能够来到这里。我对于2008年这场金融危机的处置以及从历届金融危机考察来看，只要有市场，就有危机，这是不可避免的。关键是要有一系列工具、政策把金融危机的影响最小化，当金融危机不可避免到来的时候，我们必须处理好金融危机带来的后果。我们的经验教训是什么呢？我们学到了什么呢？我想谈到的一点显而易见的是，中国需要进一步开放资本市场，引入更多的竞争，让资本市场更加高效、并且快速推进改革，所以我们不应该吸取的教训是因为美国发生了金融危机，所以中国的金融改革步伐应该放慢，不应该得出这样一个结论。我们当然应该吸取美国的错误和教训，首先美国的金融监管体系已经跟不上时代发展需要，美国需要更好的以及更多的监管规则。第二，我们看到在美国的影子银行市场比方说衍生品、证券化、回购这些市场缺乏监管、缺乏透明度。也就是说所有这些金融产品都是很好的想法，但是这些产品的扩张太快，缺乏透明度。第三，银行的资本充足率不足，流动性的状况不良，除此之外，银行的承贷手续、风险管理体系不健全。对于我来说，还有两个问题没有得到人们充分关注。第一个，我认为每场金融危机的根源，总是和政府政策有缺陷有关。如果大家简单地说由于银行犯错误，银行是金融危机的根源，这是一个推卸责任的说法。

    鲍尔森：当然了，我们要求推动银行进行大刀阔斧改革和整改，这是对的。但是我们也要思考这些根本层次的政策，正是由于政策的欠缺，使得我们国家以及我们的公民借贷太多，储蓄太少，并且造成房地产价格的泡沫，在房地产市场投机过多，这才是根源。