坚守垂直独立的风险架构 渤海渣打七年联姻背后

　　本报记者 丁玉萍 北京报道

　　从参与组建到六年经营，渤海银行与渣打银行的战略合作如今已走到第七个年头。与一些中资银行引进战投后，双方貌合神离、外资频繁减持不同的是，渤海与渣打始终保持着紧密的战略合作关系。

　　以发起人的身份介入，渣打持有渤海19.99%的股 权，是仅次于天津泰达投资控股有限公司的第二大股东，也是渤海银行唯一一家境外战略合作伙伴。

　　作为1996年以来获批设立的第一家全国性股份行，也是第一家总部设在天津的全国性股份行，渤海具有新银行的后发优势，这是其吸引渣打成为同盟的直接原因。也因此，渤海银行一脉相承了渣打在经营中的垂直独立的组织架构等。

　　目前渤海银行已完成长三角、珠三角、环渤海等重点区域的网点布局，在全国13个城市设立了13家一级分行和48家支行。

　　3月23日，北京东三环边渣打大厦12层的会议室，渤海银行副董事长、渣打银行大中华区战略发展总监冯载麟向记者解读渣打联姻渤海的七年故事。

　　他表示，渣打始终没有改变对渤海银行的战略投资想法，未曾考虑降低当前的持股比例，“如果将来监管条件放宽，可能还会继续增持。”

　　战投+发起人身份

　　渣打与渤海银行从2004年7月开始就投资入股事宜展开谈判，同年9月达成意向，2005年9月双方签署“发起人协议”，渣打集团通过其全资香港子公司渣打银行（香港）有限公司正式成为渤海银行唯一的外资战略投资者，出资1.23亿美元，持股比例19.99%，临近外资持股中资行20%的上限。

　　2005年12月30日，渤海银行成立，注册资本金为50亿元，并于次年2月正式对外营业。

　　这段时间也是外资金融机构战略入股中资银行的全盛时期：2004年8月，汇丰银行以17.5亿美元收购交通银行19.9%股份；同年12月，美国新侨投资集团通过国有股权受让拥有深发展17.89%的股权，成为第一大股东；2005年6月，美国银行向建设银行投资25亿美元收购9.1%股权；2005年8月，苏格兰皇家银行31亿美元收购中行10%股权的同时，高盛、安联、运通联合出资37.8亿美元收购工行10%股份。中国的商业银行彼时几乎无一例外地引入了外资银行参股。截至2006年12月底，共有29家境外机构投资入股21家中资银行，入股金额190亿美元。

　　但在冯载麟看来，渤海与渣打的“联姻”有别于其他。

　　“渤海银行的特别之处在于，这是一家全新的银行，具有新银行的后发优势。”冯载麟表示，比如没有不良资产包袱，没有冗员负担等，这在中资银行很罕见。那时，很多发展多年的商业银行由于各种历史因素，坏账高企，它们引入外资战投很大程度上也是为了在国际市场上增强投资者信心。

　　另一方面，因以发起人身份介入，渤海银行自组建时就引入了渣打先进的流程、技术、企业治理、风险管理制度。由于是新银行，中外资双方在文化、理念上的磨合成本更低，渤海对于渣打风险管理文化的植入比较容易接受。

　　作为渤海唯一的战略投资者，在筹建期间，渣打动用全球资源，派出近100人的团队，向渤海银行提供全方位的支持，派出人数与渤海本地的团队人员数目相若。“不是磨合，而是一开始就合作了，比起那些已经到达一定发展阶段的银行，可以说我们跳过了磨合阶段。”冯载麟称。

　　这100人团队涵盖各个核心业务领域，包括科技系统、运营、风险管理、企业银行、零售银行、国际金融市场、审计等。2006年渤海刚开业时，执行层面有12名高管由渣打方面派驻，其中包括主管批发银行业务和零售银行业务的两名副行长以及首席风险官。

　　六年以后的今日，渣打除了继续委任一名非执行副董事长，仍保留了6名人员的外派团队，包括负责零售银行业务的副行长兼执行董事，此外还有五名人士担任总行部门总经理、副总经理和高级顾问的职位，覆盖零售、贸易融资及信贷和操作风险管理等方面。

　　“近期人员派驻会做一些调整，有两位可能会离开，同时我们再委派一些人员到新的岗位。我们希望在渤海保持一定的外派人员，分享经验。”冯载麟表示。

　　矩阵式风险管理架构全植入

　　相处七年，渣打给渤海带来的最重要的东西是什么？冯载麟总结道，“就是矩阵式、垂直独立的风险管理，尤其是信贷风险管理架构。”

　　渤海开业初期参考渣打集团的结构，建立了按业务条线的矩阵式组织架构。最重要的是协助渤海搭建了垂直独立的风险管理体系，对信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险分类管理；对公司、零售、同业的风险敞口统一管理；对分行风险管理团队任用、调配和考核由中央垂直管理，保证风险管理体系的专业性和独立性。

　　渣打集团在全球金融市场上积累的管理架构、运营模式和产品开发的经验，某种程度上也植入进了这家年轻的本土银行中。

　　不过，再好的上层制度设计也需要自上而下有效地执行。过去两年里，这家处于成长期的银行几次暴露风险失控事件，如2011年6月曝光的太原分行客户约千万存款被挪用放贷，同年8月的南京分行被骗贷，2010年5月北京分行房贷业务因违规操作被叫停等，令市场一度质疑渤海的风险管控能力。

　　这些事件的大背景是，经历了2008年金融风暴、2009年四万亿刺激计划出台及随后三年的信贷猛冲之后，中国银行业的总体规模迅速膨胀，但操作风险、信用风险层面的基础建设并未跟上，一些风险隐患浮出水面。

　　冯载麟表示，任何一个制度就算设计得再好，也是由人来操作，所以企业文化和执行能力非常重要。他认

　　为，“个别的风险事件并不能说明银行整体风控能力有问题，至少从财务报表数据看，渤海银行的资产质量仍保持行业领先水平。但我们绝不能因为不良率低就自满，一些风险问题的出现要高度重视，不能掉以轻心，防止其成为趋势。”

　　渤海银行最近三年的不良贷款率分别为，2009年末0.10%，2010年末0.11%，2011年末0.14%，风险偏好较为保守。

　　虽然渤海目前的不良率处于较低水平，资产质量较好，但其长期稳定性有待观察。此外，与市场其他同级银行相比，规模及机构网点少，客户基础有待增强，这些是渤海银行必须要克服的。

　　“新银行的后发优势令渤海具有完善的信贷审批、风险监控制度，风险事件的暴露警示我们，这些制度不是要改，而是要更加坚守，不能偏离。”冯载麟表示，“必须要牢固坚守矩阵式垂直独立的风险管理体系。”

　　他表示，渤海银行可以持续成功的要素是，保持信贷审批和监控人员与业务拓展人员的职责绝对分离，从被动控制风险逐步转向主动经营风险，保持资产质量，增强抵御风险的能力。

　　目标：现代化的中资银行

　　2006年，渤海银行开业当年亏损2.1亿元，2007年扭亏为盈0.5亿元，此后四年的盈利基本是成倍增长，分别是1.3亿、2.8亿、7.8亿和18.4亿。截至2011年末，渤海银行全行实现税后净利润18.38亿元，不良贷款率0.14%，拨备覆盖率1227.50%，资本充足率11.77%。

　　“渤海这几年利润不错，但还是成长期、投资期。渣打视此为长期投资，并保持这个持股比例。”冯载麟表示。2010年，渤海银行完成了一次增资扩股，注册资本金从50亿元增加到85亿元，而渣打始终保持19.99%的持股比例。

　　谈及目标，渣打希望将渤海银行建设成一家现代化的中资银行，这就要求银行具有矩阵式的垂直架构；重视发展中间业务和提高非信贷业务收入；着力支持中小企业，强调风险资产的配置，追求与其相匹配的回报而非盲目扩张规模等。

　　冯载麟表示，全球银行业包括中国，面临最大的挑战是监管合规要求的提高，特别是资本金充足、流动性覆盖要求的提高，这会大大提高银行的成本，所以商业银行要高度重视低资本消耗型的业务，增加资本节约型的中间业务占比。“同时，银行发展不能光追求规模，要走特色经营，最重要的是资本回报要匹配投资、匹配资本金。”

　　具体而言，他认为，渤海银行可以借助滨海新区地理优势，在小微企业、个人银行高端产品上建立特色。“此外可以借助渣打的全球网点，尤其是亚洲、非洲、中东，渤海也可以随客户走出去，提供海外融资。”

　　渣打目前仍在陆续安排渤海银行的员工赴渣打中国及海外分支机构参加资本管理、财务会计、风险模型和管理等各种业务的专业培训。目前，双方开展合作的业务包括：同业清算、信用证转开、人民币跨境贸易结算、进口代付、融资性保函等。

　　同样，渤海对于渣打的战略意义也十分重要。外资银行的优势主要体现在体制、全球服务网络、风险管理、技术和金融产品创新等，中资银行的长处主要体现在对当地业务、市场、监管合规要求的理解。

　　“中国是渣打一个很重要、很关键的市场，投资渤海银行对于渣打而言也是很好的学习机会，可以借此了解中国银行业的运作。双方的合作有利于补充渣打在中国的内生增长。”冯载麟指出，待渤海银行稳健发展、成熟壮大以后，双方的合作优势会逐渐显现。

　　作者：丁玉萍