业绩全面提升 中欧基金股票投资管理能力居榜首
2012年04月09日03:20
来源:中证网-中国证券报
近年来,中欧基金身上最深刻的烙印就是业绩提升。据银河证券发布《2012年第1季度基金管理公司股票投资主动管理能力综合评价报告(算术平均口径)》显示,中欧基金股票投资主动管理能力在全国64家基金公司中排名第一位,相较于2011年其股票投资主动管理能力排名第8位,又前进了一大步。
2012年第一季度,中欧基金旗下所有权益类基金进入同类前1/10,彰显投研团队的整体实力,实现了业绩的全面绽放。
业绩提升全面开花
中欧基金旗下权益类基金显示整体性优势。据银河证券统计,截至3月31日,中欧中小盘、中欧新动力、中欧价值发现、中欧新趋势、中欧新蓝筹等5只股票方向基金,今年一季度业绩排名均处于同类前1/10水平。
据银河证券统计,截至3月31日,中欧中小盘在今年第一季度净值增长率为8.46%,取得了274只标准股票型基金业绩第2位的成绩;中欧新动力一季度净值上涨7.00%,在同类基金中排名第5;而中欧价值发现一季度排名第9位,过去两年业绩在180只同类基金中排名第3,长期、短期业绩均表现突出。
除标准股票型基金外,中欧新蓝筹混合型基金延续去年抢眼势头。据银河证券统计,截至3月31日,中欧新蓝筹过去六个月在54只灵活配置基金(股票上限80%)中排名第一。同时,其过去三个月、过去一年、过去两年等业绩指标也均跻身同类前10名。
事实上,在2011年的弱市行情中,中欧基金主动管理型产品已成为一大亮点,据银河证券统计,由苟开红管理的中欧价值发现2011年业绩在217只可比股票型基金中排名第14位,周蔚文管理的中欧新蓝筹2011年业绩在48只可比灵活配置(股票上限80%)混合基金中排名第4,双双跻身所属类型的前1/10水平。
投研发力驱动业绩
团队建设是中小型基金公司发展的关键,重视投研团队发展一直是中欧基金的根本性战略。2009年以来中欧基金全力加强整体投研团队规模建设,目前投研人员超过33名,在公司全体员工人数中占比超1/3。
中欧基金投研团队呈现经验丰富、高学历、背景多元化的特征,近年来保持良好的稳定性,研究员在重点行业上实现全面覆盖。在内部机制上,中欧基金重点完善了研究员、基金经理考评制度和激励机制,突出业绩导向。同时,加强基金经理、研究员之间的沟通机制,优化业务流程,有效提升了整个团队的士气。
投资敢于逆市出手
一个优秀的投研团队必定有一套独到的投资理念,中欧基金投资总监周蔚文总结整体业绩提升的原因异常简单,主要来自于选股加择时。要真正做到这两点,首先对经济大势判断不能犯大错,在此基础上才决定接下来的投资如何选择。比如,基于去年对经济走势会下降的判断,其做出了“配置质地更好、行业更加稳定的公司”的决策。
周蔚文看来,投资本质上应当是依靠企业的成长获取长期收益,因此,在当前的震荡市中,选股策略上更多地以业绩为出发点,侧重选择未来两年业绩可以不断超预期、高增长的个股,力争获得超额收益。
中欧价值发现、中欧新动力基金经理苟开红也一直坚持价值投资的态度,通过“自下而上”和“自上而下”相结合,挑选成长性确定的优质上市公司提前布局,2011年,中欧价值发现通过对行业的均衡配置,对低估值的银行股、稳健增长的食品饮料股和高成长的科技股的均衡配置,取得了不俗的业绩。
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