信银国际+BBVA 中信银行剖解“三位一体”平台

　　“我们马上要到泰国设厂，选址已经定了。”杭州中策橡胶有限公司财务部副经理马良谈及这家中国最大轮胎制造商2011年“走出去”战略时表示，到东南亚设厂主要是应对国际贸易壁垒。

　　这家2011年实现销售收入256亿元、其中海外销售占到近三分之一的企业，是中信银行杭 州分行的首批战略合作伙伴。目前，该公司60亿元的银行总授信额度中，中信银行占到了8.5亿。

　　“单靠银行提供的服务有限，未来中信银行将依托集团综合化经营优势。”中信银行副行长欧阳谦近日接受本报记者采访时如是表示。

　　中信银行国际业务部总经理周华也告诉记者，中信银行一直在较大程度上介入海外并购活动。其特色在于，一是2009年以来，通过收购中信国金与其下属香港持牌银行信银国际、战略投资者西班牙对外银行（BBVA），初步建立了国内中型银行中独特的“三位一体”国际化经营平台；二是借力中信集团综合平台优势。

　　“三位一体”

　　“考虑到中策越做越大，海外融资成本又低于国内，2011年初，我们在香港成立了窗口公司海潮贸易，专事进出口业务和跨境人民币贸易。”马良介绍，当年8月份，海潮贸易便在香港成功发行了9亿元的人民币债券。

　　“不过，内地企业的香港窗口公司往往很难获得境外金融机构的授信支持，需要内地银行提供担保。”中信银行杭州分行国际业务部副总经理沈震东对记者表示，这是中信银行与香港子公司信银国际之间联动的一个契机。

　　早在2010年6月份，浙江成为第二批跨境贸易人民币结算试点地区前的两个月，中信杭州分行就带领一批当地战略客户拜访香港的信银国际，组织客户及其香港窗口公司与中信银行及信银国际两家银行做面对面交流，初步达成一些融资结算合作协议。

　　同时，信银国际和内地中信银行的往来也很紧密。据沈震东介绍，信银国际早已成立业务合作办公室，其客户经理平均1月两次回大陆拜访客户。

　　“香港银行市场融资价格自由，高度市场化，同时拥有相对健全的法规监管体制，而在香港设立海外平台也是企业近年来的融资新渠道。”信银国际业务合作办公室副总裁齐东如是说。

　　另一方面，在国际上，对于像中国海外经济合作总公司等在中南美洲拥有相当大市场份额的“央企”来说，中信银行战略合作伙伴BBVA的作用就非常明显。BBVA是墨西哥当地最大的金融机构，且BBVA拉美分支机构是中信银行保兑行和议付行。

　　商务部有关人士对记者表示，从投资地区分布来看，中国企业对亚洲和拉丁美洲直接投资，占整个对外投资总额的83%。

　　对于中信银行来说，在提供金融产品和服务时，该行一般将“走出去”企业分为四类，即进出口贸易型、境外投资型、对外工程项目总承包与劳务合作型以及区域管理型。这四类企业对银行金融产品的需求各有侧重。

　　比如贸易型企业，其对结算类产品以及资金类等产品的需求相对比较优先；境外投资型企业往往注重融资类产品，比如银行贷款、项目融资、汇率政策、现金管理等；而对外工程承包类的企业，往往对结算类产品，比如银行保函以及资金类产品、汇率风险等产品需求比较大。

　　2011年年报显示，中信银行跨境人民币结算量达1446.62亿元人民币，市场占有率7.6%，同时，仅2011年全行共开展代付业务就达到276.41亿美元，同比增长159%。

　　银行业国际化三大挑战

　　据周华介绍，中信银行一直积极参与企业的海外并购活动。

　　上世纪90年代初中信集团走出去时，中信银行就是主要的金融服务提供者。1995年，中国第一单以银团形式提供的出口信贷，便由中信银行牵头，国内17家金融机构参与，总额共计3亿多美金，服务于中信集团承建的伊朗德黑兰地铁。

　　“如果单纯找银行的话，它们提供的服务可能是同质化的，中信的优势在于可借力中信集团的综合平台优势。”沈震东如是表示。

　　据他介绍，中信集团内部设有一个业务协同部，以杭州为例，中信集团当地十多家在浙子公司有定期的联席会议机制，而在浙江股权投资方面，中信银行主要是与中信证券旗下的直投机构金石投资之间有良好的合作。

　　周华介绍，目前中信银行提供的“走出去”金融综合解决方案中，包括了跨境银团贷款、出口信贷、内保外贷、海外BOT项目融资、跨境并购贷款和跨境股权融资等。他透露，借助BBVA和信银国际，目前跨境股权融资的模式已经有一两单的实践，主要在电讯设备制造业。

　　2011年，中国非金融类对外投资首次突破600亿美元关口，中国银行业的国际化已经不可避免。商务部有关人士表示，2010年，银行业金融类对外投资额约占金融类对外直接投资总量的77.8%；2010年末，银行业金融类对外投资存量占金融类对外直接投资存量的比例达到80.8%。

　　但他认为，银行业对外投资仍存在不少问题。首先，银行对“走出去”所能提供的融资规模有限，难以满足企业的资金要求；二是银行“走出去”的步伐仍然比较慢，境外网点比较少，而且主要集中在发达国家，与国内“走出去”业务地区分布契合度还不高；三是与西方跨国银行相比，我国银行的服务水平仍需提高。

　　作者：史进峰 (来源：21世纪网)