张化桥：政策歧视小额贷款业 真正的暴利在银行

　　近日，广州花都万穗小额贷款董事长张化桥在北京表示，小额贷款行业正在痛苦中挣扎。小额贷款行业商机非常大。千千万万的中小企业期望有一个强大、稳健的小额贷款行业。目前小额贷款行业的状况非常让人失望。

　　小额贷款行业究竟有多

大？张化桥自己推算到，去年国内信贷统计数字约65万亿元。其中，小额贷款公司4600家公司，只有5000亿的贷款，平均每家1亿。小额贷款公司的平均注册资本金也是1亿。也就是说，虽然政府允许小额贷款行业去银行借0.5倍的杠杆，但是，绝大多数公司是没有借到的。如果监管层再放开一些，允许借3倍或5倍，形势就会迥然不同。但张化桥也认为监管层不会放出这么高的倍数。“其实是很系统性的银行对于小贷行业的歧视。典当行比较小，可以忽略不计。担保公司也有一些违规贷款，这三类机构加起来，贷款总和大概不到8000亿。相当于办个华夏银行，或者办个兴业银行。这就是小额贷款行业的现状，显然，政策还没有到位。”张化桥说到。

　　谈到小额贷款业的现状，张化桥认为营业税应该减免。小额贷款公司也要缴纳5.5%的营业税，这点和银行是一样的。但银行是有贷款的利息收入，也有存款的利息支出。银行缴纳的是收入减去支出以后的差，所以缴纳5.5%。但是，小额贷款行业不吸收存款，没有东西可以抵扣，利息成本是不能够抵扣的。这些方面，小额贷款行业受到了很严重的歧视。

　　张化桥分析到，小额贷款行业主要是由小额贷款行业、典当行业和担保行业组成。典当和担保行业的历史有二十多年了，而小额贷款行业只有三年的历史。2008年，央行和银监会下发文件，正式确定小额贷款行业的合法身份。政府如此的慷慨和洪恩，所以这个行业就出现了。经过这三年的发展，中国大约有4600家小额贷款公司，大多在内蒙古自治区。重庆、江苏和浙江比等地也比较多。按照张化桥的理解，中国有2000多个县，4000多个小额贷款公司，意味着平均每个县级单位有2个小额贷款公司。他愤愤的说到，再过两年，中国小额贷款行业很可能会有10万张牌照。“这是很悲哀的。出现了很多很多弱不禁风的，很低效率的阿斗是没有用的，这对行业是致命性的打击。”当小额贷款行业增多后，竞争激烈了，回报率却差了。回报率差了，大家就会做坏事抄近路去弥补，弥补监管和政策措施导致的回报率下降。张化桥坦诚的说，“我们不是需要更多的牌照，我们是需要一个强有力的，一个自由的，一个监管不太多的，效率比较高，回报也比较高的，借款人和贷款人都双赢的行业。”但他认为，目前的小额贷款行业状态并不是这样。

　　从投资银行失败到进入小额贷款行业，张化桥有着不为人知的苦衷。他认为，高利贷本身是合法的。在中国你借钱给我，我借钱给他都是合法的。如果利率超过了四倍，超过的部分不受法律保护。其实，做高利贷的人也不需要保护。温州民间借贷危机影响甚广，在他看来，民间借贷也是合法的。民间借贷是比小额贷款公司和典当行更为有效的组织形式，成本低、不需要牌照，更重要的是还不交税，民间借贷是优越的经济组织形式。“我今天虽然不敢说我撞的头破血流，但我可以告诉大家，我做的很辛苦，基本上一无所成。我也只做了一年，如果再做几年一无所成，我也要卷铺盖回家了。”说到这里，张化桥不禁感叹小额贷款行业的艰难。

　　在张化桥看来，中国人要做什么事情，一定是把这个事情做烂了为止。"做电视机也是，做地产也是，做百货商场也是，做小额贷款也不会例外。"

　　金融行业的现状让人眼花缭乱。张化桥坚定的认为，银行业是暴利的行业。"民生银行的行长说了，赚钱赚的不好意思。银行在利率监管的情况下，在资金很紧的情况下，银行还是有好生意的。"

　　“我希望大家不要说我是愤青，或者老愤青。”最后，张化桥开起了玩笑。（孟德思旧）