证监会主席郭树清：新股发行严打人情报价

　　为期两天的券商创新大会举行，针对相关消息券商股和新三板概念股走势迥异

　　羊城晚报讯 记者吴海飞报道：5月7日，市场瞩目已久的券商创新大会在北京召开，尽管市场对券业创新的具体内容较为关注，然而首日的讨论关于行业的东西不多。证监会主席郭树清在会上表示新股 发行定价一定要有道理，坚决杜绝人情报价。而证监会副主席姚刚就多层次资本市场建设发言时透露，新三板将探索引入证券公司做市商制度，同时考虑有条件地引入个人投资者。针对相关消息情况券商股和新三板概念股昨日走势迥异。

　　未见利好券商股回落

　　4月中旬以来，市场便开始了对券商创新大会的关注和期待，而也正是在对券商创新将有重大突破的预期下，券商股近期走势强劲， 成为引领大盘从2250 点反弹的主要力量。从证监会调研时券商反馈的意见来看，券商的创新需求主要集中在三个方面：希望监管层推出更多满足需要的产品，允许券商从事更多的业务，以及对一些限制性的条款予以松绑。

　　然而，从昨日开幕的创新大会首日的情况来看， 关于券商行业的具体内容并不多， 证监会主席郭树清的发言主要针对新股发行改革， 而证监会副主席姚刚则围绕多层次资本市场建设讨论。从昨日券商股的表现来看， 由于对创新大会的预期暂时未能兑现， 板块整体出现一定的回落，龙头个股国海证券、西部证券等冲高回落态势非常明显。同花顺数据显示，资金昨日从券商板块小幅净流出，而此前的3 个交易日都是净流入，以上周四的流入幅度最大。

　　新三板概念闻风走强

　　据报道，证监会主席郭树清昨日在会上发表讲话表示，新股发行价格一定要有道理，80 倍估值没意见，但一定要充分说明。郭树清进一步讲到，坚决杜绝人情报价，送礼，证监会以最严厉的手段打击这一行为，甚至可以修法。这一发言与证监会此前的表态一脉相承，之前证监会有关负责人称，将加大对财务虚假披露行为的处罚力度；加强对路演和“人情报价”的监管和处罚；加强对第三方独立评估机构的监管。

　　而证监会副主席姚刚重点提及新三板， 姚刚称未来新三板试点将扩大到全国，同时或考虑引入个人投资者，但将对投资者的投资经验年限等设立门槛。姚刚同时指出，新三板可以探索引入证券公司做市商制度，允许证券公司持有股权进行双边报价， 对于符合条件的可以转板，可以开放新三版再融资。姚刚还透露，证监会将专门设立新三板监管机构，对主办券商申请核准，对公司的监管，证监会会出台管理办法。也许正是冲着这个讲话，昨日盘中新三板概念股如苏州高新等明显走强。

　　周 二，为期两日的券商创新大会将继续进行。市场人士表示，券商的创新业务主要集中在三个方向： 买方业务创新、经纪业务转型和投行业务向场外市场的拓展。周二的会议上，上述问题或许将有更多实质性的内容。