基金经理郑拓老鼠仓获利1400万

　　昨日，证监会网站通报，2010年9月，证监会对交银施罗德基金管理有限公司（以下简称交银施罗德）交银稳健原基金经理郑拓涉嫌利用未公开信息交易股票行为进行立案调查。调查发现郑拓相关交易行为涉嫌构成犯罪，并将案件移送公安机关。目前，郑拓已被公安机关依法采取强 制措施。

　　明星基金经理“失足”

　　经查，郑拓于2007年3月进入交银施罗德，2007年3月至2007年6月实际负责交银稳健基金的具体投资管理工作，2007年7月起担任交银稳健基金经理，2009年8月离任。

　　郑拓在2007年3月至2009年8月实际管理交银稳健基金期间，利用任职优势获取的交银稳健基金投资交易未公开信息，使用夏某某、原某某证券账户，先于或同步于其管理的交银稳健基金买入或卖出股票50余只，累计成交金额达5亿余元，非法获利1400余万元。

　　郑拓上述行为涉嫌违反《证券法》第四十三条“……法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票……”的规定和《证券投资基金法》第十八条“基金管理人的董事、监事、经理和其他从业人员……不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动”的规定。

　　同时，根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》，本案已经达到公安机关立案追诉的标准，郑拓上述行为涉嫌构成《刑法》第一百八十条第四款所述违法行为。根据《行政执法机关移送公安机关涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定，证监会已将此案移送公安机关立案侦查。该案司法判决后，证监会将对其涉及的行政违法事项依法作出处理。

　　管理的基金资产一度超过100亿

　　本案中，郑拓使用的证券账户先后转挪于上海、哈尔滨、北京等地多家证券营业部，账户资金更是通过其亲属、朋友等10余人银行账户多道过桥走账，刻意规避监管，反稽查意图明显，极大增加了调查取证的难度。

　　调查过程中，当事人郑拓、夏某某、原某某等均不配合调查，对铁证如山的事实一概不予回应，试图隐瞒真相。然而，天网恢恢，疏而不漏，稽查人员周密部署，在着重搜集各种直接证据的同时，千方百计挖掘方方面面的间接证据，最终形成了完整的、相互印证的证据链。

　　证监会有关部门负责人指出，本案是典型的基金经理“老鼠仓”案件，郑拓自一上任基金经理到辞职的两年多时间里，利用基金经理职位特权，肆意盗取所在基金公司的非公开信息为己交易获利。郑拓管理的基金资产规模一度超过100亿元，单个交易日的交易金额动辄数亿元，存在着巨大的寻利空间，他利用非公开的基金投资交易信息，先于或同步于其管理的基金买入同一公司股票获利，违背了基金从业人员对受托管理的基金及基金份额持有人应负有的忠实义务，也侵犯了基金公司的商业秘密。

　　郑拓简介

　　曾被业界认为最有理念的基金经理之一，其个人博客因专业的理论分析和独到的投资视角颇受好评。历任君安证券投资经理、贝尔德投资银行分析师、海富通基金公司基金经理、交银施罗德基金公司投资副总监。2009年9月正式离开交银施罗德基金公司，在证券投资界掀起一阵波澜，10月投身私募，创立上海好望角投资。

　　从事内幕交易反亏82万

　　相关

　　昨日，证监会网站通报，根据深圳证券交易所监控发现的线索，2011年11月，证监会对时任中信证券股份有限公司研究部质量总监、电力行业首席分析师、山西漳泽电力股份有限公司（以下简称漳泽电力）独立董事杨治山涉嫌利用内幕信息交易“漳泽电力”股票行为立案稽查。经查，杨治山相关交易行为涉嫌犯罪，2012年2月，证监会将该案移送公安机关查处。目前，杨治山被公安机关刑事拘留。

　　杨治山作为漳泽电力独立董事，参与了同煤集团与漳泽电力资产重组的论证过程，为法定的内幕信息知情人。2011年4月中旬，杨治山在履行工作职责中知悉同煤集团与漳泽电力资产重组的内幕信息。2011年4月15日，杨治山指使李某在上海某营业部开立证券账户，4月19、28日，杨治山借用李某账户共计买入“漳泽电力”股票268.25万股，买入金额约1500万元，在知悉证监会开始调查后，杨治山在漳泽电力股票复牌前夜即2011年10月28日子时0：01分以跌停板价格倾仓申报卖出所有股票，当天开盘后4分钟内全部成交，亏损82.8万元，意图减轻法律制裁。

　　杨治山的行为构成《证券法》第二百零二条所述的“内幕交易”行为，同时涉嫌构成《刑法》第一百八十条“证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券……”规定的情形。根据《刑法》第一百八十条、《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条以及《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》的有关规定，证监会将杨治山涉嫌内幕交易犯罪的情况移送公安机关查处。

　　据证监会网站 黄应来 整理