永安林业累计涨幅61.08% 当前估值过高

　　昨日，山东神光金融分析师坐镇扬子壹财经微博，为网友解答了问题。

　　问：永安林业有无投资价值？近期能否介入？

　　答：永安林业(000663)公司是一家以木(竹)材采运、加工，林产化工产品制造为主营业务的上市公司，现有的182万亩森林资源是公司核心资产，受砍伐政策 的影响而没有发挥应有的效益，业绩一直都不佳，2011年还遭遇严重亏损。近期由于被传公司林地范围内富藏稀土矿，虽公司发布公告称“表述与事实不符，公司没有也无权对林地里的稀土资源进行勘探，因此，也无法确定是否存在稀土等大量矿产。”这种扑朔迷离的用语，既没有否认也没肯定，给了投资者很大的想象空间，随即遭遇游资狂炒，5个交易日出现5个涨停，从盘后龙虎交易席位数据来看，参与炒作该股的资金大多为游资所为，且基本以短线为主，并无机构的身影。短线来看，经过接连的上涨后，公司累计涨幅61.08%，2012年的PE已经达到453.81倍，除非未来真正涉稀矿而主业转变，否则当前估值明显过高不适合再盲目参与。

　　问：请问尖峰集团有无投资价值？近期能否介入？

　　答：尖峰集团(600668)公司集水泥、医药、酒业、地产商贸等多种题材概念于一身，经过近几年的资产剥离和整合，目前水泥和医药业务构成公司最主要的收入和利润来源，两者形成了非常明显的互补，相互支撑，促使公司综合毛利率得到逐年提升。预计公司2012-2014年EPS分别为0.92、1.08和1.34元，对应PE为14、12和10，估值相对合理，具备中线投资潜力。二级市场方面，该股因一季度业绩良好且题材丰富，4月初开始拉升，随后进入横向整理，在20日线附近获得支撑，最近在酒类、医药、水泥板块热点的轮番带动下，继续放量上攻并创新高。近期主力资金流入明显，均线多头排列，强势不变，仍可逢低关注。

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