重组预案出炉 重庆钢铁“一”字涨停(图)

　　异动表现：停牌近三个月的重庆钢铁(601005)昨日刊登重组预案并恢复交易，全天“一”字涨停，投资者惜售心理较重。

　　点评：公司昨日发布了拟向特定对象发行股份购买资产并募集配套资金预案，公告称此次重组是为了解决新基地建成后的关联交易和潜在 同业竞争问题，本次交易标的资产为重钢集团在长寿新区投建的钢铁生产相关资产及配套公辅设施。截至本次交易基准日2012年3月31日，标的资产的预估值为198.34亿元，预估增值率为8.11%。公司因环保搬迁导致的固定资产减损的预估值为23亿元，标的资产价值扣除老区固定资产减损额后的部分将由公司以3.14元/股的价格向重钢集团发行预计不超过19.96亿股的A股股份、承接约107.28亿元负债并支付约5.38亿元现金作为对价。同时，公司拟向不超过10名投资者发行股份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过总交易额的25%。本次配套融资的上限约为22亿元，发行价为不低于2.83元/股。

　　目前预案已获得董事会通过，随后需要股东大会通过，需要各监管部门的批准，另外重庆钢铁重组未入“十二五”重点关注钢企名单，这一点也值得关注。同时重庆钢铁一季度季报亏损1.84亿元，预计上半年仍将亏损。不过重钢集团亦在《重组协议》中承诺，将在本次重大资产重组方案通过股东大会后6个月内，为重庆钢铁争取到不少于15亿元的政府补贴；若公司未能收到前述政府补贴或获得的政府补贴少于15亿元，重钢集团将以现金或等值资产予以补足。这或许能成为本次重组亮点所在，若能在年底到账，2012年有望盈利，对股价会有一定的正面影响。

　　二级市场上，该股在停牌前股价延续在一个小幅度的上升通道之内运行，昨日该股发布重组公告并复牌后“一”字涨停，短期内上涨效应还会持续，一旦放量打开涨停，调整风险将随之出现，不建议追高操作。

　　作者：鲁晓君