受尽资金困扰 绿城中国“卖身”筹钱51亿港元

　　据港媒报道，受尽资金困扰的绿城中国(03900)再觅得新「水源」！该公司宣布，透过向九仓(00004)配售新股及可换股证券，筹集近51亿元，配股及行使全部可换股证券后，九仓将持绿城逾35%，成为最大股东。九仓副主席吴天海指，九仓确有机会成为绿城的大股东，但他相信绿城主席兼大股东宋卫平会就有关可换股证券进行赎回。

　　根据协议，绿城将向九仓发行两批新股，首批3.28亿股，第二批1.62亿股，每股认购价均为5.2元，较绿城周四(七日)收市价5.35元，折让约2.8%，合共筹集总额25.48亿元，完成后，九仓将持有绿城24.6%的股份，成为第二大股东。另外，绿城又向九仓发行本金额25.5亿元永久次级可换股证券，初始换股价7.4元，较绿城停牌前收市价溢价38.3%，倘全部行使，可兑换约3.45亿股。绿城及九仓将于下周一(十一日)恢复买卖。

　　集资作还债或营运资金

　　绿城是次集资净额50.87亿元，所得款项将用作一般企业用途、偿还贷款或作一般营运资金。而九仓承诺于认购新股完成起计两年内不会出售股份，及于五年内不会直接或间接或同意收购任何额外股份，吴天海将获委任为绿城的非执行董事。

　　在九仓配股后及行使全部可换股证券后，九仓在绿城的持股量将由目前的2.1%大增至35.1%，并将取代宋卫平成为最大股东，除非获豁免，否则须根据收购守则提出全购建议。吴天海指，九仓确有机会成为绿城的大股东，但他相信宋卫平会就有关可换股证券进行赎回。

　　此外，九仓在交易前持有的3,488.85万股(2.1%)绿城股份，乃由身兼会德丰(00020)及九仓主席吴光正持有，故此有关股权的转让将构成两家公司的关连交易。

　　绿城：发言权一定会降

　　至于是次交易作价是否合理，宋卫平指此乃「见仁见智」，但相信与九仓合作后，绿城发言权一定会下降，不过他明白绿城由一间绝对控股企业，转化成相对控股企业，已经过心态上的调整。他又指，「过去做房地产项目时错误的激进，在宏观调控下并没有获得良好收益，但是绿城的高负债时代已经结束，相信之后与九仓将是持久稳健的发展。」

　　事实上，自去年开始，绿城已多次出售旗下项目以获得更多资金，常务副主席兼行政总裁寿柏年指，公司将透过出售项目以降低负债，预计有关金额约为100亿元人民币，今年首五个月，公司已减少22亿元人民币负债。