李英强：养老金黑洞

　　养老金黑洞

　　Pension Black Hole

　　导读：养老金的黑洞源于给国有体制改革买单，老龄化社会的提早到来进一步加剧了养老金的支付危机

　　□ 李英强 本刊编辑 蒲春琴 中央财经大学保险系研究生

　　当前社会保障养老制度的困局引起了国人极大的关注。由于多年来持续执行计划生育政策，传统中以家庭为基础的养老模式受到致命冲击。如果新型的社会养老制度不能有效运转，人们将会普遍担心“老无所养”。

　　养老金的缺口到底有多大？根据中国人民大学社会保障研究所的一项研究，在新旧养老制度的转轨过程中，产生了约8万亿元人民币的养老金债务总额。官方称引的数字也各不一样，劳动和社会保障部前任部长郑斯林公开宣布的数字是2.5万亿，而社保基金理事会理事长项怀诚更倾向于引用世界银行2005年5月提供的研究数据—9.15万亿。

　　无论是2.5万亿也好，9.15万亿也好，中国养老金制度实施时间并不长，怎么会产生这么大的收支缺口呢？

　　养老金的缺口是历史遗留问题

　　这其实是计划经济体制遗留下来的一个巨大包袱。在旧体制下，职工的养老问题由单位和国家包办。1993年，养老保险体制开始从现收现付制向基金积累制转轨。可那时的退休职工和在职职工都没有个人账户的积累，他们的养老金从哪来呢？

　　这部分人进入国有企业等各种“单位”工作时，领取的工资比较低，他们对经济发展做出的贡献形成了国有资产的一部分。他们的养老问题自然应由国家来负担。但是，政府一直没有找到一个合理的方式来解决这个问题。长时间内，他们的大部分养老负担，被转移到了比他们更晚进入单位的职工头上。

　　1997年，我国开始实行社会统筹与个人账户相结合的新制度，各地在财务上实行混账管理，允许统筹基金、个人账户基金相互调剂使用。这使得大量的个人账户上的资金被挪用于向现行的退休者支付养老退休金，数目高达每年1000多亿元。目前个人账户缺口已经积累到8000多亿元。即使如此，养老金依然收不抵支，中央财政每年大约要拨付四五百亿元，来填这个“窟窿”。

　　正如学者秋风所论，中国养老金制度一开始就陷入赤字困境，主要是由于一个特殊原因造成的：养老金要为国有体制改革的成本买单。

　　仅仅要解决这个历史遗留问题，已经非常困难。政府尝试过国有股减持以充实社保基金，但由于减持方案不力，对原有股市交易形成剧烈冲击，被迫终止。到目前为止，养老金的巨额缺口依然是个悬而未决的问题。

　　养老保险是收入再分配的一种形式

　　更为关键的问题是：如果没有这个历史造成的缺口，养老金制度就能够有效运转下去了吗？

　　目前我国采取的是社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度。退休职工的养老金由两部分组成，一部分是社会统筹金，也就是由国家和企业每年按一定比例拿出一部分钱，来支付养老金；另一部分是个人账户，参加养老保险的人开设一个个人银行户头，由职工和企业每月按比例共同交纳一定的保费存入个人账户，到退休后再支取。

　　对于企业员工而言，养老保险并非自愿参与，而是强制执行的。按照规定，企业一般要按人均工资20%左右的比例缴费养老保险，全部存入社保基金；个人缴纳比例为8%左右，存入养老金个人账户。实际缴费比率是由各地自行规定，往往是从省到市再到县，各级层层加码。有些省市到县这一级收取的养老保险金，仅仅企业这一方需要支付的费率就高达25%以上。

　　一般人要连续交15年，到退休以后才可以拿到基本养老金。具体能拿到多少钱呢？北京市基本养老金的计算公式是：

　　基本养老金=基础养老金+个人账户养老金=退休时上一年全省职工月平均工资×20%+个人账户储存额÷120。

　　这意味着什么？这意味着现行的养老保险制度其实是一种形式的收入再分配。目前收入较高的人，参加养老保险以后得到的退休金，比他自己把一笔相同数额的钱存到银行所能拿到的本利和还要少。对于收入最低的人群，他甚至都无力参加养老保险，也就拿不到从“富人”那里转移来的收入。实际上从中得利的只有两类人：第一类是现在收入较低但能够参加养老保险的人；第二类是养老金管理机构的雇员。

　　这种收入再分配的方式是不合理的。如果说，为了避免贫富差距过大而对个人收入进行调节，征收累进的

　　个人所得税还有一定合理性的话，通过强制征收养老保险进行再一次收入分配则是没有道理的。

　　我们不能假定所有人都是需要看护、照顾的孩子，如果政府不采取强制措施，就不知道为自己的将来打算。他们会在青壮年时间将所得到的挥霍一空，等到晚景凄凉时等待他人的救助。

　　现在的养老制度不仅没有鼓励人们为自己的将来早作打算，却会造成一部分人的机会主义心理—反正有“社会统筹”的退休金在等待自己，何必担心呢？

　　英美的成熟市场经济国家的实践很有借鉴意义。很多人在说到这些老牌资本主义国家时，更羡慕的不是其成熟的法治和产权清晰保护严格的市场，而是他们的社会保障做得好。

　　人们却有所不知，无论是英国还是美国，更不要说瑞典这些高福利国家，其以养老为主的社会福利制度都出现了严重的危机。2004年8月19日，美国联合航空公司正式向外界宣布，为摆脱财务困境，避免遭受破产命运，公司决定将暂停为公司员工缴纳养老保险。面临1440亿欧元的养老金黑洞，英国首相布莱尔将退休年龄从65岁调整到67岁，以缓解英国政府养老保险财务危机。

　　养老保险的危机迫在眉睫

　　世界范围内普遍出现养老金危机，原因其实并不复杂。强制缴费是容易办到的，无论是否市场和法治国家，都是如此。但是要保证今天交上去的钱到20年后不会贬值，而且要保值增值，几乎是不可能的。市场是公平的，不会因为你是养老金就会特别善待你。英国有三分之二的养老金资产投资于股市，最终却因为股市不景气而遭遇巨额亏损。

　　国内对于社保基金入市，很多人都在欢呼，有关部门领导也大谈所谓“做大做强，保值增值”，且不谈社保基金入市对股市规则的破坏等消极性影响，“股市有风险，进入需谨慎”的道理对于社保基金也是一样有效的，要在股市中做大做强，政府官员会比私人企业表现更好吗？当然，如果任意修改规则，让社保基金实现盈利并不是没有可能，股市也曾经为国企圈钱立下汗马功劳，但是那样做只会毁坏来之不易的资本流通市场，并不能从根本上解决社保基金的保值问题。

　　还有一个重要的情况需要考虑：老龄化社会的提早到来加剧了养老金的支付危机。我国已于2000年进入老龄化社会，到2020年，城镇退休人员将超过1亿人。2030年前后，我国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右，相当于现在欧盟15国的人口总和。现在仅有几千万人领取养老金尚且捉襟见肘，如果要负担数亿人口，现行的养老金体系如何能运转下去呢？

　　可以说，除非彻底改弦易辙，否则，随着老龄化社会的到来，将来的养老金危机可能会引发严重的社会问题。

　　（原载《新青年·权衡》杂志）