上海银行与社保决裂 IPO或受养老金业务掣肘

　　秦玥

　　就当H股上市消息悬而未决之际，上海银行IPO进程或再生变数。

　　近日，一位上海银行内部人士向《中国经营报》记者透露，“上海银行与上海社保长达12年的养老金业务合作断裂，而其拥有40%的上海养老金业务，将转至名下。”

　　据悉，目前上海每年通过商

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　　作为备受追捧的优质存款资源，养老金业务的流失或将给正处上市关口的上海银行带来严峻考验，“对于收入结构单一的上海银行而言，既要保证收入的增长，又要保证其存贷比要求的达标，养老金存款业务的流失，无疑是一记重锤。”相关人士表示。

　　“此举是为了分流客户，但是，我们从未强制要求选择某家银行，只是一种建议。”上海市社保基金社会服务部游姓主任对《中国经营报》记者表示。

　　截至记者发稿前，上海银行办公室对外负责人员吴凌云则回应称，对养老金相关业务并不清楚。

　　养老金业务生变

　　上海市统计局数据显示，近年来，养老金发放金额及户数增长均十分迅速。2000年上海市发放离退休、退职人员养老金205.14亿元，2009年为689.35亿元，2010年达到783.42亿元；养老金账户数2000年为234.23万人，2009年为338.85万人，2010年352.02万人，2011年达370万人。

　　资料显示，上海养老金业务于1998年开始由上海银行和邮储银行代发。截至目前，已有11家银行共同参与代发养老金业务。其中，上海银行是上海市养老金发放的第一主力银行。

　　上海银监局公布的最新数据显示，截至2011年末，上海银行共承办了上海市148 万名离退休人员养老金发放工作，代发养老金2476 万笔，代发资金388 亿元，约占上海市养老金代发金额的40%。紧追其后的为邮储银行，占比为38%。

　　据上海银行2011年年报显示，截至2011年末，上海银行存款余额为4663.24亿元。

　　沪上某银行的一位个人金融部总经理告诉记者，“一直以来，上海市大型企业、上海事业单位退休人员养老金都是与上海银行‘捆绑’，而上海银行也因此占据了上海市企业年金市场绝大部分份额。”

　　然而，近日有消息称，上海市虹口区、黄浦区等多社区服务中心工作人员表示，目前养老金业务一般只能选择中行和建行，而在今年5月之后，养老金业务主推中行。

　　本报记者致电上海市黄浦区、闸北区的一些社区服务机构，得到的回复亦是“目前只能选择中行和建行”。而当被记者询问如果居住地附近与上海银行较近，能否选择上海银行时，工作人员却表示，“不可以”。

　　7月10日，一位上海市民告诉记者，“原来领取养老金是在上海银行，现在要让转到中国银行，没有原因，只说携带身份证、户口本、旧的银行卡、新的银行卡，到户籍所在地的街道社区事务受理中心办理。办好转移手续后一定要将新的银行卡号告知原单位。”

　　是否上海银行真的遭遇了养老金“下架”的待遇？

　　“我们并不知此事，而且也没有听说要将现有的养老金业务代发业务转至中国银行，如果是社保说的，那你们问社保相关部门吧。”7月10日，吴凌云如是回复本报记者。

　　游姓主任就此对本报记者表示，“根据目前统计的数字显示，上海市每月需要领取养老金的人数为400多万，此举是为了分流客户。”游姓主任并强调，“但是我们从未强制要求选择某家银行，只是一种建议。”

　　上海银行一位内部人士向记者透露，上海银行的养老金业务，如果没有政策支持，将直接导致大量存款流失。“上海每年通过商业银行发放的养老金超过800亿元，养老金存款业务又是优质存款资源，谁都想揽在自家银行。”

　　高层持续“动荡”

　　“从最早养老金代发业务的一家独大，到后来参与银行的不断增多，上海银行的业务范围逐年被侵蚀，这样的结果与其内部较为混乱的局面是分不开的。”某城商行高管人士直言。

　　据知情人士透露，上海银行与社保的决裂，根源或来自于内部高管的“动荡不安”。据一位已经从上海银行离职的人士表示，由于上海银行近年来内部人员变动频繁，因此在业务发展上始终处于一个停滞的状态。目前仅剩的40%养老金存款业务，对于上海银行来说无疑是“镇宅之宝”。

　　“这40%的养老金存款业务转至哪个银行都不重要，重要的是，对于上海银行来说，养老金存款业务的绝对优势在逐年下降。”该离职人士表示。

　　前述上海银行内部人士则透露，上海社保是看到了上海银行内部管理层架构的不断调整，为了保证养老金存款的安全性，才有分流的举措。

　　与此同时，高管人事的问题也一直是困扰上海银行无法一展拳脚的症结所在。“高层的屡屡变动，对一个谋求上市的城商行来说是极为不利的。”某大型商业银行的高级管理人员告诉记者，在过去不到三年的时间内，上海银行行长之位不仅屡次易主，董事长之位更是在长达半年的时间之内处于空缺状态。

　　2011年年底，中国投资有限责任公司收购国际金融公司持有的上海银行7%股权后，中投公司副总经理范一飞出任上海银行董事长，而原国际业务部总经理金煜也于去年7月“空降”担任上海银行行长一职。

　　但据一位对上海银行内部较为了解的投行人士对记者透露，尽管高层已经启动管理架构的调整，但“目前上海银行高层管理团队仍未完全落定”。据了解，自1995年上海银行成立以来，上海银行内部机构就在不断进行改革，但改革的成效并不显著。

　　2012年3月，上海银行对外公布，公开招聘引进中高级人才，将新设首席风险官、首席财务官、首席信息官、总行公司业务总监、零售业务总监和人力资源总监。“更大的变化将是将原有区域的支行统一进行管理，即除上海分行外，上海银行将分设市北、市南、市中等四个管理总部，分管各个区域的支行。如此权限集中，各支行的风险管理部职员都将调到总部管理。”知情人士透露，“这样的改革早在2005年就曾采用过，但后来不知什么原因，最终被撤销。”

　　或将影响IPO进程

　　管理问题或成上海银行冲刺IPO的最大掣肘。

　　另一位知情人士提醒记者，早在2006年，上海银行江川路支行营业部原经理周裕明因挪用公款被处以有期徒刑9 年，而2011年5月再次爆出“300万房产被上海银行离奇拍卖”的管理问题。该知情人士称，自从上海银行IPO的消息传出后，在各大产权交易平台上，也多挂有上海银行股权转让的消息，这是因为上海银行股权清障时，股东人数超标近200倍，频繁的股权转让正是为冲刺IPO能在短时间内完成而进行的。

　　“但这样往往会成为上市后引爆的‘地雷’。”纳斯达克亚洲区董事总经理徐光勋表示，由于股权较为分散，股权清理很可能出现类似“萝卜快了不洗泥”的现象，例如股份代持等，存在寻租和法律层面风险。

　　沪上某银行业内人士表示，上海银行的养老金业务一旦失守，将意味着上海银行存款的大幅度下降，而这也是上海银行存贷比能否达到上市条件的关键所在。

　　根据2011年上海银行年报显示，2011年该行实现净利润58.06亿元，仅同比增长15.47%。“这样的增速未免有点太慢了。先不与上市的三家城商行比较，单是还未上市的城商行，上海银行也是处于较低的水平。”香港某机构资深分析师表示。

　　年报数据显示，2011年末，、净利润同比增长40.12%和31.51%，而上海银行净利润同比仅增长了15.46%。即使是与上海银行体量相当的未上市的江苏银行，2011年的净利润同比也增长了39.38%。

　　此外，上海银行也面临较大的存贷比压力。自2008年以来，上海银行的存贷比一直呈上行趋势，连续三年在70%以上，处于同行业较高水平。从2009年底的70.42%，上升至2010年底的72.5%，而2011年底仍达到71.61%。

　　“作为收入结构单一的上海银行，利息净收入是其主要收入来源。但由于吸引长期资金的手段并不多，所以养老金存款业务是一个难得的筹码。”某城商行相关人士表示。

　　此外，上海银行贷款业务也存在行业集中风险。据上海银行近两年的财务数据显示，上海银行的房地产贷款占比一直普遍较高。2010年末，上海银行房地产业贷款和个人住房抵押贷款分别占贷款总额的15.6%和14.37%，两者合计占30%。虽然2011年房地产业贷款下降到了14.06%，但其前五大行业贷款余额占贷款总额的比例仍高达70.64%。