齐鲁证券换帅 华创高利推益生股份超目标价27%

　　齐鲁证券换帅，华创高利推益生股份超目标价27%

　　理财周报分析师实验室研究员 宋佳燕/文

　　齐鲁证券换帅，原所长龚云华被调机构业务部

　　“龚云华三个月前就已经不担任所长了。”齐鲁证券一位内部人士向理财周报记者透露。据了解，龚云华现担任机构业务部的

相关公司股票走势

• 益生股份
• 国海证券
• 国金证券
• 齐翔腾达
• 海通证券

　　从业绩看，齐鲁证券2011年净利润4.4亿，在109家券商中排名第21位，实力居行业前20%，亦超过先其上市的方正、西部及国海证券。

　　2010年，齐鲁证券从国金证券重金挖来能源行业首席分析师龚云华。彼时，龚云华一共带了10余人加盟齐鲁证券，龚云华本人任齐鲁证券研究所所长。龚云华曾多次上榜新财富，被称为金牌分析师。而继任者周涛亦从国金证券过来。

　　东兴证券赵辰“买入”齐翔腾达

　　赵辰7月10日发布《丁二烯价格上涨带动公司业绩增长》报告，认为公司采用了国内首创的丁烯氧化脱氢法，以液化气为原料制备丁二烯。摆脱了乙烯对丁二烯产能的束缚，依靠创新型的工艺，预期有望最大限度受益于丁二烯产能短缺带来的高景气周期。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.68、1.15、1.25元。

　　评价参照：上周公布3份报告。华创证券高利给予“推荐”评级。海通证券邓勇给予“增持”评级。

　　东兴王玉泉“推荐”美菱电器

　　▲ 最新价4.34元

　　王玉泉7月9日发布《凤凰行动，规模、盈利双提升》报告，认为在长虹入主之后，公司增加了空调品类，进一步做大做强白电产业。公司当前的目标是实现规模和盈利的双提升。预计公司2012年、2013年EPS分别为0.18元、0.21元。

　　评价参照：上周公布2份报告。民生证券刘静给予“谨慎推荐”评级。目标价6元。

　　方正证券周伟“买入”世荣兆业

　　▲ 最新价9.3元

　　周伟7月10日发布《土地储备被低估，珠海发展催生机会》报告，认为公司目前拥有280万平米的权益建筑面积可供结算。据公开资料测算，该地块土地增值空间达到50亿元，而公司当前市值不足40亿元，公司资产被低估。预测公司2012-2014年EPS分别为0.20元、0.25元、0.28元。

　　评价参照：上周仅有该份报告。

　　东海应晓明“增持”华光股份

　　▲ 最新价12.03元

　　应晓明7月11日发布《锅炉业务稳扎稳打，环保业务有声有色》报告，认为脱硝业务是近期最耀眼的业绩增长点。如果现有火电机组在2014.7.1大限前完成改造，则今年下半年将迎来改造高峰。从长期看，即将注入的工程公司将成为公司进军电站脱硫脱硝、工业水处理、城市污水处理等领域的重要平台。预计公司2012-2014年分别实现EPS0.61、0.74、0.88元。

　　评价参照：上周仅有该份报告。

　　中信建设黄付生“买入”唐人神

　　▲ 最新价17.05元 ▲ 目标价17.5元

　　黄付生7月9日发布《饲料、种猪齐头并进推动高增长》报告，认为公司新增产能今年将陆续进入全面投产期，产销量将进一步增长。公司种猪业务现在处于全国布局推广

　　期，预计公司2012年-2014年种猪的销售量将达到2.5万头、4万头、6万头，毛利将维持高位。预计公司2012-2014年EPS为：0.66元、0.9元、1.17元。

　　评价参照：上周仅有该份报告。

　　银河证券董俊峰“推荐”五粮液

　　▲ 最新价38.38元

　　董俊峰7月9日发布《未来权利格局有望稳定，保障业绩确定性增长》报告，认为如果未来权力格局如能够稳定，公司经营面有望更为润滑协调，更有助于从实业角度支持市场一致预期的2012和2013年业绩实现。调高对2012、2013年EPS预测值，分别为2.46和3.45元，同比增长51.5%和40%。

　　评价参照：上周公布18份报告。主要研究公司近期的股权转划公告。

　　瑞银证券季序我“买入”瑞康医药

　　▲ 最新价32.9元 ▲ 目标价37.8元

　　季序我7月12日发布《业务高速拓展，全年增长有望超预期》报告，认为公司业务高速拓展，高端医院配送品种数量、质量（单品配送规模或盈利性）有所提升，基层市场如期扩张，估计全年利润增速有望超出我们之前32%的预期。上调2012至2014年EPS预测至1.26、1.66、1.99元。

　　评价参照：上周仅有该份报告。

　　宏源证券邓海清“买入”方兴科技

　　▲ 最新价22.15元

　　邓海清7月9日发布《定增方案通过，预计上半年业绩大幅增长》报告，认为公司通过一系列资产重组，果断舍弃亏损的浮法玻璃业务，集中电熔锆等新材料和ITO玻璃产业链。预计公司上半年营业收入4.03亿元，综合毛利率为22.02%，EPS为0.5元/股，较去年同期增长66.7%。预计2012、2013年公司EPS分别为1.03和1.49元。

　　评价参照：上周公布两份报告。另一份国泰君安韩其成“增持”方兴科技，给予目标价28元。

　　中投冷星星“强推”华谊兄弟

　　▲ 最新价15.33元 ▲ 目标价19.50元

　　创造多部精品的公司具备独到的选片眼光和制片能力，将能持续创造撬动高收入的作品，同时公司积极延伸产业链布局新媒体将提升其持续盈利能力。维持预测公司2012-2014年EPS为0.51、0.74和0.95元。

　　评价参照：上周公布两份报告。另一份国泰君安高辉“增持”华谊兄弟，给予目标价22元。目标价位为33.60元-36.00元。

　　国金毛峥嵘“买入”中国国旅

　　▲ 最新价30.27元

　　▲ 目标价33.60元-36.00元

　　毛峥嵘7月10日发布《连续上涨受益业绩快速增长及政策调整预期》报告，认为当前执行的海南离岛免税政策仅是试行方案，无论是对比日韩离岛免税地区的政策力度，还是目前执行过程中遇到的诸多限制，政策的后续调整是必然的。

　　评价参照：上周公布4份报告。

　　▲ ▲ 平安证券邵青1月5日“强烈推荐”长信科技目标价17元，最新价19.79元（定点后复权），高于目标价16.4%。

　　▲ ▲ 广发证券沈爱卿1月7日“持有”格力地产目标价6.5元，最新价5.7元，低于目标价12.3%。

　　▲ ▲ 华创证券高利1月10日“推荐”益生股份目标价24.95元，最新价31.74元（定点后复权），高于目标价27.2%。

　　▲ ▲ 光大证券姜浩1月3日“增持”索菲亚目标价42元，最新价40.54元（定点后复权），低于目标价3.5%。