今年以来券商IPO承销收入大降52%

　　投行裁员降薪时代来临？

　　截至7月16日，有承销收入数据可考的107家公司中，10家未超募，另外97家公司合计超募273.6亿元，同比下降66%

　　本报见习记者 李 文

　　今年4月新股发行体制改革的指导意见实施以来，三高发行逐渐降温，IPO超募情况也已大不如前。同花顺iFin D统计数据显示，截至7月16日，97家超募公司合计超募273.6亿元，同比下降66%。超募资金超过10亿元的两家公司奥康国际和京威股份，主承销商均为国信证券。

　　今年以来34家券商共承销IPO项目115单，同比减少34.3%；共获得承销费用40.5亿元，同比减少52%。承销收入的大幅减少，使得券商投行业务遭遇“寒流”。

　　国信承销2家“超募王”

　　截至7月16日，有承销收入数据可考的107家公司中，10家未超募，另外97家公司合计超募273.6亿元，同比下降66%。去年同期这一数字为806.8亿元，超募资金超过20万元的有3家公司，分别是庞大集团、森马股份、双星新材，超募金额分别为44.5亿元、26.4亿元、21.98亿元。

　　今年以来，超募资金超过10亿元的有两家公司，分别是奥康国际和京威股份，超募金额为10.4亿元和10亿元,两家公司的主承销商都是国信证券。

　　国信证券今年以来IPO承销家数为18家，领先其他券商，获得承销与保荐费用6.6亿元，共募集资金143.6亿元。平均承销费率为6.38%，其中承销费率最高的2单是万润科技和任子行，分别为13.31%和10.17%。

　　根据新股发行改革的相关规定，根据预估的发行价格，如预计募集资金超过募集资金投资项目需要量，发行人需在招股说明书中补充说明超募资金用途及其对公司的影响；如募集资金投资项目存在资金缺口，发行人需合理确定资金缺口的解决办法，并在招股说明书中补充披露。对于超募资金的用途，6月8日奥康国际公告称，公司拟使用超募资金9000万元向全资子公司奥康鞋业销售有限公司增资，用于销售公司投资电子商务运营项目，其中1000万元计入销售公司注册资本，剩余8000万元计入资本公积。

　　超募金额超过8万元的还有人民网、日出东方、普邦园林、百隆东方，超募资金为8.6亿元、9亿元、9.6亿元、9.8亿元。其中，日出东方、普邦园林的主承销商是广发证券，人民网和百隆东方的主承销商是中信证券。

　　从承销费率来看，超过10%的公司有7家，分别是万润科技、吴通通讯、中科金财、荣科科技、麦捷科技、任子行、飞利信，承销费率分别为13.31%、11.96%、10.8%、10.39%、10.19%、10.17%、10.13%。7家中有5家来自创业板，2家来自中小板。去年同期承销费率超过10%的公司有9家，全部来自创业板。

　　裁员降薪时代来临？

　　今年以来，受市场行情影响，券商经纪业务低迷，而投行业务也没有幸免，今年以来34家券商共承销IPO项目115单，同比减少34.3%；共获得承销费用40.5亿元，同比减少52%。

　　具体来看，平安证券承销的麦捷科技，承销费率为10.19%，然而平安证券只获得承销费用2080万元，单项承销收入位居倒数第十位。荣科科技承销费率为10.39%，平安证券只获得承销费用1963万元，单项承销收入位居倒数第五位。

　　也有券商不惜低价获取项目，太平洋证券在承销龙权股份时，只获得承销费用1840万元，几乎是最低的。龙权股份预计募资2.6亿元，实际募资4.96亿元，超募资金达到2.3亿元。

　　承销费率最低的是中银国际证券主承销的中国交建，承销费率为2.2%，中银国际获得承销费用1.1亿元，单项排名第一。

　　据悉，在近期的券商策略会上，不少公司都选择了节省开支，甚至“不管饭”，成为到会人士八卦的话题。玩笑归玩笑，不过也能看出弱市下券商在资金方面的压力。也有业内人士认为，这只是一个缩影，日后，在人力资源上的投入可能也会减少，投行降薪、裁员不可避免。

　　不过就目前来说，这一现象似乎并不明显，一位中小券商投行人士告诉《证券日报》记者：“奖金是有一些降低，但是基本工资是没变化的，不然谁愿意再做下去。”在裁员方面，该人士表示：“目前公司没有太大的变化，据我所知，宏源证券和东海证券还在招人。”

　　另一位大型券商投行部的工作人员听到裁员降薪的消息惊呼：“又开始了？”该人士表示，行情不好的情况下，裁员降薪的事情常有，特别是在投行。不过相对来说小券商裁员的动作较小。