台湾金融监管会改制挂牌：两岸货币直航渐近

　　本报记者 陈无诤 发自广州

　　57岁的陈裕璋日前接过印信，出任台湾“金融监督管理委员会”（下简称“台湾金管会”）主任委员。7月1日，台湾金管会称正考虑允许本地上市企业直接在香港发行人民币债券，酝酿许久的两岸货币清算机制有望获得突破—人民币和新台币的汇款、

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　　“将发展具有两岸特色的金融业务，列为发展金融产业的主要策略。”陈裕璋透露，在两岸货币清算机制还未签订之前，台湾金管会拟研开放岛内企业透过OBU（OffshoreBankingUnit）发行人民币债券，日前将与台湾“央行”谈论相关议案。

　　近期，两岸金融合作利好消息不断。继中国银行台北分行6月28日开业、台湾银行上海分行7月10日开业后，交通银行台北分行也于7月16日正式开业。

　　“两岸银行业目前已迈入双向时代，货币清算无法再规避了。”中国社会科学院台湾研究所经济研究室主任朱磊认为，银行业的合作是两岸金融业合作的基础，但和证券、保险两个行业相比，其开放的时间和程度都相对迟缓，愈发凸显加强两岸银行业合作的现实重要性。

　　而在台湾大学金融研究中心主任黄达业看来，对于两岸金融机构在“十二五”规划下的发展比较乐观，两岸金融机构之间的合作也越来越频繁，不管是金融绩效还是竞争力都会获得大幅度的提升。但黄达业也表示，要注意消费金融急剧发展时，银行风控、企业金融的呆账防范和处理问题。

　　互设分行

　　7月10日，台湾规模最大的银行—台湾银行在上海为其首个大陆分行举行开业庆典。台湾银行董事长张秀莲亲自来沪捧场，称上海分行为其“西进第一步”，在两岸建立货币清算机制的过程中，台湾银行期望能够担任重要角色，成为台湾的两岸货币清算银行。

　　台湾银行上海分行行长颜圭田表示，在沪设立分行只是第一步，下一家分行选址已经在考察中，并不排除西部如成都、重庆这样的城市。

　　目前大陆已批准10家台资银行在大陆设立分行，包括在上海开设分行的第一商业银行、国泰世华银行、土地银行等，另有开在苏州的合作金库银行、彰化银行，南京的永丰银行，东莞的玉山银行等。

　　相比台湾金融机构在大陆落地的神速，直到上个月才有第一家大陆银行—中国银行在台设立首家分支机构。中行行长李礼辉透露，该行已经与29家台湾同业建立了代理行关系，为1000多家大陆台资企业提供全面金融服务，3年来为台资企业提供贷款累计超过1600亿元人民币。

　　继中国银行台北分行挂牌开业后，位于台北地标101大楼的中国交通银行台北分行也于7月16日正式开业。交行台北分行注册资金5亿美元，是迄今为止最大一笔陆资入岛的投资。

　　交行台北分行总经理陈越表示，“许多陆资企业是交通银行集团客户，服务陆资是交通银行台北分行未来重要的业务之一。”陈越称，未来交行台北分行要注重轻资本业务。“比如‘快汇’这样低成本又快捷的业务。银行业在台湾赚钱并不容易，但不是说没有机会，要因地制宜，要创新思路。降低成本和提高效率，是未来生存与发展的关键。”

　　不排除参股大陆银行

　　陈裕璋上任伊始就声称，将继续发展具有两岸特色的金融业务，而在两岸民间，金融交流早就潜流暗涌。

　　两岸金融市场在2002年均对外资开放，但两岸因为种种原因并未签署MOU，合作缺乏基础，导致两岸金融几乎呈现闭锁的状态。随着2010年ECFA的签署，加上此前就通过的MOU，大陆、台湾银行机构开始互设分行，两岸银行业的合作迈出实质性的步伐。

　　大陆的不少地方政府，争相将橄榄枝抛向了台湾的金融机构。7月3日，台湾富邦金控通过公开竞拍方式成功竞得海峡金融商务区U地块，成为首家入驻福州海峡金融商务区的台资金融总部企业。

　　台湾最大的企业贷款机构—兆丰国际商业银行在苏州开设的分行7月16日开业。这是兆丰国际银行在中国大陆设立的首家分行。至此，目前在大陆获准设立分行的10家台资银行中，已有4家落户苏州。

　　天津也将成为台资金融业机构的聚集区。中国华一银行、台湾国泰人寿保险分公司、仲利控股集团、台湾工银集团已投资天津，新一批金融合作项目正在积极推进，已成为台湾金融业在大陆北方投资的首选之地。

　　据天津市政府金融办公室主任杜强介绍，2011年，台湾工业银行在天津设立代表处得到中国银监会批复，实现了台资独资银行零的突破。日前，台湾金管会先后同意土地银行申请在天津设立大陆第二家分行，核准台湾合作金库银行增设天津分行。

　　台新金控旗下的台新融资租赁（天津）有限公司将于今年正式取得租赁、保理及贸易分期营业执照。台新金控董事长吴东亮表示，若有适当的投资标，亦不排除参股大陆银行。在其他金融业务方向，将优先持续规划消费金融及基金管理，设立或并购各类金融相关事业，持续强化大陆市场布局。

　　就在落幕不久的广州首届“金交会”上，台湾驻香港金融机构联谊会23家企业代表前来参加，与会代表参观了广东省首家台商投资的金融服务企业—广东富邦融资租赁有限公司，以及位于沙面的台湾银行旧址。考察团团长、彰化商业银行香港分行经理董俊宏对广州正在建设的华南区域金融中心表示兴趣很大，将组织更多的台湾金融机构来穗投资拓展业务。

　　货币清算机制在望

　　两岸银行互设分支机构，被两岸金融业界视为“两岸货币清算机制渐行渐近”。全台商业会理事长张平沼日前已抢先预告，“应该就是等‘央行’的公告了”。

　　据台湾媒体报道，台湾“中央银行”7月10日在商总与“行政院长”座谈的会议中表示，两岸货币清算机制已获共识，近期将有重大进展。据报道，张平沼在会后转述，“中央银行”响应金融业提案时表示，两岸货币清算机制已获共识，近期将有重大进展。

　　台湾金管会7月1日表示，正考虑允许本地上市企业通过台湾银行业离岸分支机构或直接在香港发行人民币债券，以帮助台资企业更好地为他们在大陆的业务筹集人民币资金。目前只有台湾本地上市企业的海外分支机构可以通过在香港发行“点心债”筹集人民币资金。台湾金管会表示，上述政策提议将扩大台资企业的人民币筹资渠道。

　　陈裕璋表示，除了持续强化两岸金融监理合作平台，将协助金融业者增设分支机构，并整合其海内外据点，有效发挥两岸据点营运效能；研议放宽具台商背景的优质企业在台上市

　　（柜），并正研议岛内企业赴香港或透过OBU发行人民币债券，扩大台商筹资管道。

　　“去年香港与内地贸易额2800亿美元，香港银行业就处理了约2万亿元人民币的贸易结算交易。”交行行长牛锡明今年6月份曾公开表示，而两岸去年的贸易额也达到1600亿美元，但台湾的人民币交易结算业务却是“零”。若以此估算，2011年大陆与台湾已达到1600亿美元的贸易额，意味着有高达1万亿元以上的人民币贸易结算空间。

　　“随着两岸银行在对岸互设分行，其中涉及到一个很重要的环节就是货币清算。”朱磊表示，目前两岸货币清算机制仅限于现钞的收兑，没有办法进行人民币存还款业务，这一情况不能完全满足现实需要。此外，资本市场及其他银行业务都还有很大合作空间。

　　朱磊建议，比如像资本市场，未来可以考虑加强两岸股票市场连接，加快开放台资证券机构市场准入；比如规划两岸交易所的双挂牌，ETF、各种衍生产品都可以在上交所、台北证交所以及深交所同时挂牌。两岸可以共同设计股指如推出两岸指数，逐步开放台资购买证券及基金以及进行期货投资。

　　台湾金管会官员日前表示，该会在提报“行政院”的黄金十年计划子项中，纳入了允许本地券商发展离境业务的提案，但目前该案仍在初期研究阶段，最终也须“行政院”审核同意方能推动。

　　台湾银行上海分行行长颜圭田：“台资银行进入大陆会如过江之鲫”

　　本报记者 李意安 发自上海

　　作为台湾规模最大的银行，台湾银行大陆首个分行于7月10日在上海正式开业。

　　台湾银行成立于1946年，是100%官股银行，承担政策性银行的义务，且为《海峡两岸经济合作框架协议》（ECFA）早收清单首批受益银行之一。根据台湾银行最新披露的财报显示，台湾银行总资产规模约为3.9万亿元新台币，折合人民币约8.3千亿元。

　　就台湾银行开设首家大陆分行的背景、未来经营策略及目标以及台湾其他银行在大陆的经营情况，时代周报记者对台湾银行上海分行行长颜圭田进行了专访。

　　第九家台资银行

　　时代周报：我们知道台湾银行是台湾最大的银行，但是关于台湾银行大陆首家分行的一些基础背景，目前公开资料披露的内容非常有限，能否再介绍一下。

　　颜圭田：目前来讲，我们分行的注册资本金是5亿元人民币，这个在台资银行中属于中等水平，目前台资银行注册资本从3亿到10亿的都有，拿到筹建许可的，在我们之前已经有八家，我们是第九家。

　　时代周报：5亿资本金是出于什么考虑？

　　颜圭田：出于净值上的考虑吧。台湾银行对外投资已经达到40%的水平了，因为是官股银行的关系，我们的对外投资都需要通过台湾投资审查委员会的批准。

　　时代周报：其实外资银行进入中国已经有很长一段时间，此前也已经有不少台资银行在大陆落户，台湾银行为什么会选择在这个时点开设分行？

　　颜圭田：其实我们很早以前就开始筹备设立，但是天时地利人和各方面的条件是到最近才具备。2002年的时候就已经有金融开放的苗头，第一批有7家银行参与申请到大陆设立代表处，那个时候我们就有意向，但因为我们是台湾第一大银行，又是100%的官股银行，比较特殊，所以台湾金管局对于我们在大陆开分行的事情也特别审慎。后来第一批申请设立代表处的全数通过了，我们就加入了第二批申请，但2003年以后因为一些原因，这个事情就被搁置下来了，直到2009年7月27日我们才重新递件，2010年元月底文件批下来，我们就设立了代表处。按照规定代表处设立满两年才可以正式开业，但2010年6月ECFA签订，新的规定是满一年就可以，2011年3月我们提出申请要建立分行，去年12月27日才取得筹建许可，今年2月24日我们向上海银监局递件申请开业，5月30日银监局来现场检查，6月的时候台湾那边监管机构批准了相关手续，7月2日我们收到领件通知，3日我就到北京领证传真回上海，接下来就很快了，4日下午营业执照也领到了，10日就开张了。

　　最想做人民币业务

　　时代周报：开张以后，台湾银行大陆分行初期的业务和战略目标是什么？

　　颜圭田：短期目标来讲,首年盈利肯定是必须的，因为监管层面需要我们实现首年盈利才能涉足人民币业务。根据银监会规定，我们目前能够涉足的还只有外币业务，在资本金20%以内可以做结售汇业务，另外就是一些外币贷款方面的业务，我们现在只做美元、港币、日元和欧元，如果两岸货币清算体系建立，我们可以当清算行的话，那这些货币里就再加一个新台币。我们会先针对台资企业做外币贷款，因为台商也有这个需求，因为大陆的银行对它们的信用历史不清楚，很难征信。台资银行对台资企业的历史就清楚很多，在征信方面就很有优势，台湾银行在台湾又有良好的形象和口碑，会受到台资企业的青睐。另外外币的理财业务也在我们的经营许可范围内，但现在精力不够，还是要一步一步来。当然我们最想做的还是人民币业务，所以最重要的还是要根据监管要求，首年要实现盈利。

　　时代周报：目前来看，其他台资银行在大陆的经营状况如何？

　　颜圭田：其他台资银行基本上都是2010年开业的，到去年年底经营满一年，也差不多应该都已经实现了首个年度的盈利目标。去年美元在银行的存款利率4-5个百分点，因为台资银行主要服务台资企业，但在台湾现在贷款利率都很低，所以台资企业和银行议价的时候都习惯把利率杀得很低，所以贷款利率只有3个百分点左右。除此以外银行还要提一个百分点的呆账准备，这样算下来差不多就是做一笔亏一笔了，这样对银行达到银监会首年盈利的规定的压力就非常大，所以他们的主要精力就放在做贸易融资结售汇或者参加一些银团贷款，但银团贷款的利息也只是3-4个百分点，也没有存款利率高。所以开业一年，他们也很少做放贷业务，存同业就可以拿到4-5个百分点，没有任何风险，也不需要提准备金。所以去年一年靠资本金吃利息也都可以实现盈利。现在利率降下来了，没那么高了，我们不太可能通过这种方式盈利了。

　　希望服务于大陆企业

　　时代周报：最近中国银行和交行也先后在台湾开设分行，另一方面，台湾也已经有近十家银行在大陆开业，你认为两岸金融机构互设分支行会是一个趋势吗？

　　颜圭田：台湾的经济是我们常说的浅碟型经济，什么叫浅碟型经济呢，倒一点水就满了，一张纸放下去水又吸干了，很容易饱和。去过台湾的人应该都会有个印象，台湾的银行就像便利店一样无处不在，银行之间的竞争非常激烈，可以说全球没有一个经济体中银行竞争像台湾这么残酷。而台湾官方的金融管制也非常严格，现在台湾银行业的存贷息差区间已经被压得非常小，所以对台湾的银行来讲，必须西进大陆，因为这里市场大，利差高，这也符合资本的逐利规律。而另一方面，中国银行或者交行它们进驻台湾其实是出于不同的战略目的。现在台湾的人民币非常多，但是都不存在银行，很多人手头的人民币都放在家里压箱底，为什么呢？因为两岸货币清算体系没有建立，没有银行能够直接经营人民币业务。中国银行或者交行应该是看准了这方面的机会，而且他们在台湾的据点其实也不用很多，因为小小的一个据点，辐射面就能到达整个台湾，而在大陆他们分支行遍布全国，在全国任何一个地方你都能通过它们实现新台币的清算。这种优势不是每家银行都具备的，所以大陆银行去台湾开分行的事情不会太热。反过来，台资银行进入大陆应该会如过江之鲫一样前赴后继。

　　时代周报：最后一个问题，比较老套，刚刚落子上海，你们对于自身的本土化有哪些思考？

　　颜圭田：本土化的问题我们也有考虑过，但其实从文化角度来讲，我并不认为有太多需要本土化的地方，就像大家常常说的，台海一家，文化层面我们和其他外资行所谓的融合还是存在本质区别的。但经营方面确实也需要一个慢慢适应和磨合的过程，我总结了一下，大致有三个方面，一是要及时建立法人银行，完成分行向子行的纵向延伸；二是要有人才储备，我们银行现在刚刚筹建，暂时只有20人团队，其中6个是台湾人，14个是本地招募的，以后这个比例可能会更倾向本土化，可能在下面的子行就只在管理层放一个台湾人甚至全行没有一个台湾人；第三个是在业务层面，我们现在主要还是着眼于服务台资企业，但接下来规模慢慢扩大后也会转向服务于大陆企业。

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