7月23日A股部分强势股点评

　　7月23日A股部分强势股点评一览：

　　敦煌种业（600354）

　　敦煌种业（600354）7月23日早盘快速拉升，开盘不足1小时即告涨停。

　　公司主业包括种子的生产与销售、棉花的加工和销售以及棉油和番茄酱等食品的加工与销售。2011年，公司收入的增长主要来源于食品加工和种 业销售增长，盈利大幅下滑一是由于公司综合毛利率同比下降6.38个百分点至34%，食品加工、棉花、种子各业务的毛利率均大幅下滑；另外公司因棉、油期货交易亏损4985万元。

　　天相投顾认为，未来公司盈利增长主要还是依靠玉米种子的规模扩张,特别是合资子公司的盈利贡献,预计公司2012-2013年的EPS分别为0.54元和0.68元,以3月28日收盘价19.03元计算,对应的动态市盈率分别为35X和28X,考虑到子公司敦种先锋的成长性以及定增项目扩大种子加工产能,维持公司“增持”的投资评级。

　　长方照明（300301）

　　继上两个交易日强势涨停后，长方照明(300301)7月23日盘中再度拉升，截至09:55，该股涨停，报22.57元。

　　公司产品结构持续改善,成本控制效果显著2012年第一季度,公司实现营业收入1.02亿元,同比上升21.03%。实现归属于上市公司股东的净利润1455元,同比增长77.59%,稀释后每股EPS为0.18元,每股经营活动产生的现金流量净额为-0.19元。受益于产品结构持续改善以及成本控制方面的努力,毛利率由去年同期22.29%大幅提升至30.88%,净利润率由去年同期9.75%大幅提升至14.31%。报告期内公司的产品结构持续改善,毛利率较高的照明成品灯具销售快速增长;随着募投项目的推进,贴片式(大功率)LED封装与照明应用产品比例将得到稳步提升。

　　LED照明启动初期,成本优势突出随着国内LED照明补贴政策落地,全球范围的白炽灯禁用逐步进入实质阶段,以及LED照明成本较传统照明已具备一定竞争力,LED照明市场已逐步启动。

　　广发证券表示，公司从中低端LED照明市场起家,成本与费用控制在业内具有明显优势,在LED照明市场启动初期,消费者对价格最为敏感的阶段,在行业竞争中处于较为有利的位臵。但随着价格竞争趋于激烈,公司面临着成本控制方案被模仿,中低端细分市场趋于饱和,盈利能力下滑的风险。预测公2012-2014年的EPS分别为0.92,1.19,1.44元,暂不给予评级。

　　珠海港（000507）

　　珠海港（000507）7月23日早盘快速拉升，盘中一度涨停，截至10:28，该股涨逾7%。

　　东兴证券认为，珠海港基于“港口物流”和“电力能源”所制定的双主业发展战略,使得公司一方面能够秉承现有良好的投资收益成果,另一方面也强化了其作为华南地区未来能源集散基地的预期。基于对珠海港未来发展的较为乐观的判断,预计珠海港2012-2014年EPS分别为1.07元,1.12元,1.17元,对应的PE为9.82倍,9.36倍,8.97倍,首次给予“推荐”评级。

　　（《证券时报》快讯中心）