金牛基金追踪
富兰克林国海弹性市值股票型基金(以下简称“国富弹性”基金)设立于2006年6月,是国海富兰克林基金管理有限公司旗下第二只偏股型基金。截至2012年二季度末该基金的资产规模为45.43亿元,份额为38.58亿份。
历史业绩:成立于牛市的国富弹性定位激进,历史业绩优秀,且具有较强的持续性。自设立以来(截至8月2日)净值上涨219.79%,大幅超越同期上证指数181.93%。其中,2007年,该基金取得了164.34%的管理业绩,在同期可比87只开放式股票型基金排名第6位;2008年,该基金表现较为抗跌,净值增长率在同期可比124只开放式股票型基金中排名第10位;2009年,国富弹性净值增长65.43%,业绩排名同业中游水平。今年以来,该基金净值增长8.16%,排名可比434只开放式股票型基金第27位。
投资风格:灵活配置、重视选股。灵活的资产配置策略以及出色的选股能力是国富弹性基金中长期业绩优秀的主要原因。该基金能够敏锐把握市场节奏并果断调整大类资产配置,在2007年全年,国富弹性全年保持接近上限的股票仓位运作,激进的投资风格充分分享了牛市盛宴;在2008年,该基金果断降低股票仓位至60%左右,较好地规避了系统性风险。进入2009年,随着股票市场的回暖,国富弹性基金顺势提高仓位,最高时达到了90.40%,较好地分享到了市场上涨收益。最近两年市场宽幅震荡,该基金继续随着市场的波动进行资产配置的灵活调整,取得了一定的资产配置超额收益。除此之外,该基金重视选股,强调估值,偏重蓝筹。采用自下而上的投资策略,以选择的公司确定投资的行业,特别偏好具有明显估值优势的二线蓝筹优质企业,强调低估值与成长型平衡。在最新一期天相基金绩效评级中,该基金的M.C.V指标(选股与风险分散能力)排名参评139只开放股票型基金中第15位,并获评AAAA级评级。
投资建议:国富弹性基金属于股票型基金中的积极型品种,适合风险承受能力较强、期望获得较高收益的投资者。
(天相投顾 闻群 王进静)
国富弹性基金主要投资于具有独特且可持续竞争优势、成长性高的上市公司,同时采取弹性市值管理策略,按照上市公司的市值规模大小,灵活调整资产配置。凭借中长期良好的业绩表现以及较好的资产配置能力,国富弹性基金2011年度被评为“五年期股票型金牛基金”。
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责编:李菁菁 美编:韩景丰
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