银行业不良贷款骤升 AMC备战批量剥离

　　每日经济新闻记者 胡群 发自北京

　　中国银行领域风险因素正在上升。目前已公布的上市银行2012年半年报显示，5家上市银行今年上半年的不良贷款余额全部出现上升，不良率大部分上升。

　　监管部门早在年初便对愈发严峻的不良贷款做了预估，并出台政策。财政部、银监会 在今年2月下发文件，为盘活金融企业不良资产，促进金融支持经济发展，出台了《金融企业不良资产批量转让管理办法》。据记者从某AMC（资产管理公司）资深管理人士处了解到，虽然资产管理公司已做好准备，但除了少数中小金融机构开展不良资产批量转让外，大型金融机构无一家开展此项业务。

　　二季度不良贷款余额上升

　　2011年，银行业金融机构不良贷款余额和不良贷款率继续实现低位“双降”。截至年末，商业银行不良贷款余额4279亿元。比年初减少57亿元；不良贷款率0.96%，比年初下降0.17个百分点。同时，拨备覆盖率继续保持较高水平。

　　时至半年节点，情况已然比年初严峻得多。8月15日，银监会公布了今年第二季度商业银行主要监管指标的数据，尽管不良贷款率为0.9%，但不良贷款余额却升至4564亿元，比年初增加了285亿元。就目前公布半年报的5家银行来看，不良贷款总额增加了48.48亿元。

　　7月中旬中国人民银行发布的《2012年中国金融稳定报告》指出，受经营环境和结构调整等因素影响，部分地区、行业和企业的景气度下降，银行业不良贷款反弹压力增大，部分机构逾期贷款占比明显上升。

　　对此，某资深AMC管理人士对《每日经济新闻》记者表示，“全国银行业不良资产4500多亿元，这个数据很值得质疑。地方融资平台就有10多万亿元，地方政府没钱还，大部分都是转期，如果不采取这种措施，地方融资平台大部分贷款都是不良，绝对不是不到1%的不良率。”

　　今年四月份，IMF曾在 《全球金融稳定》报告中称，“在增长疲软而房价下跌这一尾部风险情景下，中国银行业的不良贷款率可能会攀升至高达8%”。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委不赞同IMF的结论，他认为IMF认为的“增长疲软而房价下跌”的前提目前尚不成立。“即便统计有问题，银行业的不良率翻一倍达到2%，目前的拨备比为2.5%，仍可以覆盖风险。即便在中国金融重灾区，温州市银行业上半年不良贷款率也只是2.69%。”

　　大行转让不良欲望不强

　　广发银行曾于5月初及7月初分别公开竞价出售不良资产，但国有大型银行并未有相关行动。

　　“银行不良资产正快速攀升，当银行自身难以承受时，自然会考虑AMC，目前中小银行已有批量转让的案例，但大银行尚未开始。”上述AMC管理人士称。

　　剥离转让银行不良资产，在国内已非首次。据有关数据统计，截至2005年5月，中国银行业累计剥离转让不良贷款2.4万亿元。

　　虽然这波经济低潮期，银行不良贷款率较低，但基数较大，不良贷款余额仍较大。现在不良率0.9%，不良余额为4500多亿元，如果不良率真如IMF预测的8%，则不良贷款总额将不低于3.5万亿元。

　　中国银行国际金融研究所副所长宗良认为，银行不良资产转让已成章法，当年总量更大，目前银监会出台的政策是制度进一步完善。

　　但宗良同时指出，目前各家银行不良率相对较低，即使一些贷款形成不良，在总量规模不大的情况下，也不必批量转让，内部处理将比转让给资产管理公司效果更好。

　　据《每日经济新闻》记者调查，大多数大型银行机构并未采取批量转让不良资产的措施。

　　“银行可以用盈利冲，为什么要剥离给AMC?”北京大学经济学院副教授黄嵩认为目前银行拨备足以应付不良资产。

　　对于用盈利对冲不良资产？兴业银行首席经济学家鲁政委则指出，银行对于法人企业的坏账，很容易确认，可以冲销；但银行仍有相当比例的贷款主体不是法人，则只能出售资产管理公司。

　　“会计层面上的坏账未必是实质上的坏账。由于近年经济下行压力较大，很多企业很难如期偿还贷款，在会计层面上，这些逾期贷款将可能成为坏账。一旦经济形势转好，企业正常运行，银行极有可能回收这部分贷款。所以相当一部分银行不愿将不良资产转让给资产管理公司。”鲁政委称。

　　潜在批量剥离尚存

　　金融机构转让不良资产一直存在，但自上两次大规模剥离以来，都是AMC与各金融机构（以城商行、信用社为主）自行商谈的收购，大型国有银行的后期出售比较少，总行始终未做过统一安排。

　　上述AMC内部人士指出，虽然银监会年初就下文，但银行不启动，AMC想启动也启动不了。“主要是国家政策层面不希望这些不良贷款从隐性变为显性。大银行还在观望，他们盘子大，要么不做，要做就做大的。”

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊指出，光靠内部消化和对外剥离是解决不了问题的，关键还是实体经济发展和银行的日常风险控制。在经济回落时，银行不良资产一般会增加，政府及金融机构虽然没有很准确的预估，但对经济周期大致走向，是可以预测到不良资产会提升的。近期，兴业银行、招商银行、华夏银行等行的拨备覆盖率均有所上升，这是对未来不良贷款上升的预期。

　　作者：陈冀