盐湖股份Q2遭广发聚丰减仓逾800万股

　　【财经网专稿】见习记者 何沐瑾

　　据基金2季报数据显示，二季度广发聚丰减仓盐湖股份(000792.SZ)842.26 万股，减仓后持有盐湖股份1943.74万股，占基金净值的3.35%。二季度末，广发聚丰在盐湖股份十大流通股东中位居第六。广发聚丰为公募五年四星基金，由易阳方所执掌。

　　另以基金一季度十大重仓股和盐湖股份1季报十大流通股东为基准，二季度，由王建强执掌的融通深证100以711.85万股进驻盐湖股份。截至二季度末，融通深证100位居盐湖股份十大流通股东第十位。同一时期，易方达深证100ETF增持盐湖股份38.47万股，增持后共计持有1066.45万股，该基金由林飞、王建军所执掌。

　　据盐湖股份2012年中期财务报告显示，公司上半年实现营业收入39.2亿元(YOY 6%)，完成净利润13.1亿元(YOY -20%)，EPS为0.82元。二季度，公司实现收入23.7亿元，同比上升22%，环比上升54%，连续三个季度持续上升，且创3年新高；实现净利润8.19亿元，同比下降8%，环比上升66%，连续三个季度持续上升。公司本季度毛利率为60%，环比下降3个百分点。公司上半年经营活动现金流由去年同期21.6亿元变化至9.11亿元。截至二季度末，公司实现EPS(ttm)1.35元，对应ROE水平为15%。

　　受化工业务低迷拖累，上半年公司业绩略低于预期，但由于具有资源优势和产能的扩张，预期未来业绩会逐步增长。中金公司认为，综合利用一期项目准备工作已经完成，该项目盈利未来有望逐步改善，二期项目、金属镁和镁钠资源利用等项目有序推进。海通证券(600837.SH/6837.HK)认为，随着氯化钾产能释放，及公司相关在建项目建成投产，公司业绩将稳步增长。但是，公司亦存在下列风险：印度钾肥谈判价格低预期、巴西钾肥需求下降及新增产能进度低于预期等。

　　过去一个季度仅中航证券对盐湖股份2012年的EPS进行了预测，预测值为1.80元。公司上半年完成净利润为2012全年预期值的46%。

　　（证券市场周刊供稿）