红利税当以纳入个税为上

　　近日，国税总局表示，红利税调整将根据宏观经济形势和个税改革进程等，认真研究、通盘考虑，以按照法定程序进行，并陈述了红利税符合个税法精神等五大因素。

　　坦白说，红利税作为一种法定财产性收入税，为世界各国通行。如美国股市投资主要征收资本利得税和红利税两种税，不过在征收方法上与中国不同，美国将红利税和持有一年内获得的资本利得税整合进个税，按普通个人所得税实行累进税率的综合计征，而中国的个人红利税则实行单列计征，之前红利税税率为20%，2005年国家出台政策，规定个人取得上市公司红利所得按10%计征，取得非上市公司红利所得的税率为20%。显然，目前国内红利税税率并不高，正如国税总局所言，再度减免红利税容易产生新的税负不公问题。

　　当然，目前国内红利税确实存在诸多有待完善之处。首先，红利税与个人所得税分类计征本身，就存在着不同收入来源的同等收入者税负不同问题。如若某人主要收入来自财产性收入，且每年从上市公司取得的红利所得超过49860元，那么相比每月应纳税额超过4155元的工薪阶层的，其个税税负要低一倍，因为薪资所得的个税实行累进税制，超过4155的按20%计征，而从上市公司取得红利所得的税率为10%。因此，应考虑完善个税改革，把红利税纳入个税中，逐渐实现由分类向综合计征转型，避免分类计征下同等收入不同税负之问题。何况，正如国税总局所言，红利税不乏高收入者，减免反而引发不同收入的税负不公问题。

　　其次，红利通常来自企业缴纳企业所得税后的净利润，这在客观上是否存在双重计征问题值得探讨。如劳动力与资本同属生产要素，且依据现代经济增长理论，经济增长的秘密来自于全要素生产率的提升，一般性的劳动和资本都不直接产生经济增加值。个人劳动所得的薪资，会计上是在企业所得税前列支，国内会计法和税法等还对国内企业对职工工资提出总额要求，以防止企业滥发工资福利；而同样属于生产要素的资本红利或利得，则在企业所得税税后支取，同时对个人获得的红利征收红利税（个税），对企业获得的红利则除用于再生产可免征企业所得税，用于非生产用途的也征收企业所得税。

　　目前，国内红利税有两个问题值得考虑。一是个人与企业的红利税税负不公平，即企业存在免征红利税条款，且税率为单一税率，而个人则要计征10%-20%的红利税；一是个人等红利税存在双重计征之虞，即如果把资本红利看做是资本收益和资本的使用成本，那么资本收益或使用成本，不仅作为企业利润征收了一次企业所得税，而且企业向其股东分派红利时，又征了一次税。

　　完善红利税，除把个人红利税纳入个税逐渐实行综合计征外，可适度实现红利税在企业所得税前列支。如此一来，既可激励企业增加向股民发放红利之积极性，又有助于公平税负；同时，加快开征遗产税等财产税，缓解社会成员的起点不平等，促进社会公平正义。

　　作者：刘晓忠