北部湾银行年内锁定30亿增发 资产3年增7倍

　　“认购方的股东资格尚待银监会批准，我们争取在今年以内完成。”

　　第九届中国—东盟博览会将于9月21日在南宁开幕，北部湾银行很忙。

　　偏安一隅的广西北部湾银行，随着“资产规模3年增7倍”、上市计划，以及增资扩股等事项，正备受市场关注。

　　2012年7月8日，八菱科技

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拟斥资4800万，认购广西北部湾银行增发的1600万股股份，占该银行增资扩股后股份的0.53%。

　　在2011年酝酿赴港上市进展不顺时，又通过发行10亿次级债和增发募集30亿补充资本金。北部湾银行的每一步，都走得雷霆万钧。

　　上市不顺，年内完成30亿增发

　　2008年重组伊始，广西壮族自治区主席马飚、北部湾银行董事长腾冲均提出，北部湾银行要争取早日实现上市的目标，但并没有具体计划。

　　2011年10月，第三届桂港金融合作交流会上，北部湾银行与瑞信、瑞信方正等签订战略合作框架协议的，涉及引进战略投资者、上市等方面。同时，港交所也与广西有关方面签订相关合作协议。

　　该行董事长滕冲表示，北部湾银行计划用两年左右的时间实现A+H股上市的目标，并希望在上市前引进一家银行以及基金作为战略性投资者，为此可出让的股权在25%之内。

　　事实上，北部湾银行的上市进程并没有那么快，在证监会目前披露的15家已提交上市申请的银行中，并无北部湾银行。在上市的道路上，北部湾银行相比其他城商行比较落后，甚至还没有引进战略投资者，更不用说进入上市辅导。

　　2011年12月19日，北部湾银行董事会通过《2011年增资扩股框架性方案》，随后向广西银监局提交了相关申请。2012年6月15日，广西银监局批复并同意《广西北部湾银行2012年增资扩股方案》。根据方案，北部湾银行以3元/股的价格增发10亿股，共募集资金30亿。

　　截至2011年12月31日，北部湾银行每股净资产为2.37元，本次增发价溢价26.58%，增发完成后总股本扩至30亿股。

　　“本次增资扩股都是针对国内的战略投资者，也有少部分老股东参与认购。”北部湾银行董办相关负责人向理财周报记者表示，“增发方案已经得到广西银监局批准，认购方的股东资格尚待银监会批准，我们争取在今年以内完成。”事实上，广西银监局批复就要求北部湾银行的增发必须在2012年12月31日前完成。

　　而对于参与增发的对象，上述负责人不愿透露，“现在不方便透露，等银监会核准股东资格后自然会公告。”据理财周报记者查阅，在上市公司中，目前只有八菱科技发布认购北部湾银行1600万股的公告。

　　截至2011年年底，广西荣桂贸易公司、桂冠电力并列成为北部湾银行第一大股东，持股比例均为15%；继一起投资民生银行后，卢志强和史玉柱又把眼光放到了北部湾银行身上，泛海控股、巨人投资持股比例均为9%，成为并列第三大股东；柳钢集团、两面针分别持有北部湾银行7.5%、5%的股份，位列第五和第八大股东。

　　资产规模3年增7倍

　　同业资产占6成

　　2011年，北部湾银行资产规模突破1000亿，达1107.06亿，相比3年前成立时增长7倍，2012年6月这一数据已达到1168.29亿。资产规模快速增长，是北部湾银行最引以为傲的一件事。但据理财周报记者调查，北部湾银行资产规模主要得力于同业资产的增长，而同业资产绩效并不稳定。

　　北部湾银行2011年年报显示，1107.06亿总资产中，各项贷款及垫款余额仅为226.57亿，而买入返售金融资产达599.78亿，同比增长139.67%；交易性金融资产和存放同业款项分别为23.11亿、22.89亿，同业资产总额为645.78亿，占总资产的58.33%；负债结构同样如此，卖出回购金融资产、拆入资金、同业及其他金融机构存放款项分别为503.12亿、7498万、79.52亿，同业资产合计583.39亿，占总负债的55.03%。

　　东方证券分析师金鳞表示，“同业资产主要靠货币市场、债券市场的阶段性机会，长期持有大量同业资产业绩并不稳定，市场不好时会拉低ROA（总资产收益率）。而且新资本监管协议提高了同业资产风险加权比重，过多的同业资产会加大资本消耗。”

　　尽管如此，北部湾同业资产的增加由来已久。2008年-2010年，北部湾银行同业资产比重分别为19.18%、20.46%、45.45%，年均复合增长率为195.55%；而总资产收益率从2008年的1.14%降至2011年的0.92%。

　　除了发展同业业务外，股东的关联交易也为北部湾银行贡献不小。

　　2010年-2012年，北部湾银行向柳钢集团授信分别为3.4亿、6.2亿和5.8亿，3年合计授信额度达15.4亿；此外，北部湾银行还于2011年向桂冠电力授信2亿。而在八菱科技与北部湾银行达成认购定增股份后，便把其4402万的募集资金存款从中国银行抢过来。

　　值得注意的是，2012年1月，北部湾银行与欣龙控股签署合作协议，为ST公司ST欣龙提供20亿的综合授信额度。

　　合并柳州银行、桂林银行搁置

　　早在2006年广西壮族自治区便开始调研成立北部湾银行，2007年成立筹备小组。按照当时的规划，先由南宁市商业银行增资扩股，然后把柳州银行和桂林银行合并进入北部湾银行。根据广西壮族自治区有关部门的规划，将于2008年年内完成合并工作。

　　但是4年快过去了，吸收合并工作仍不见踪影。而在2011年的第三届桂港金融合作交流会上，柳州银行、桂林银行与北部湾银行一起都与香港相关方签订协议，均成为广西赴港上市的5家公司的一部分。同时，北部湾银行已经计划在桂林、柳州设立分行，吸收合并工作搁置。

　　北部湾银行董办相关负责人向理财周报记者表示，“也没有正式说不再吸收合并了，但目前确实是暂停了。”

　　目前，北部湾银行已在玉林、钦州、崇左等地区设立省内异地一级分行，网点总数达63个。北部湾银行的最终目标是走出广西，走进东南亚。在国内，该银行已计划在深圳、广州、成都、长沙和云南、贵州等地开设分行，然后是进军北京、上海。

　　在国际方面，北部湾银行董事长腾冲曾表示，北部湾银行将利用中国-东盟自由贸易区建设的各种优惠政策、有利条件，将适时在国内其它区域及东盟国家设点，发展成为在中国与东盟内部具有国际水平的现代商业银行。