保证金存款结构生变 1.3万亿跨境结算补缺(图)

　　票据业务受阻，商业银行的保证金存款遭遇较大压力。

　　最新发布的央行数据显示，在7月份全国金融机构单位保证金存款录得负值之后，8月份保证金存款再度负增长37亿元。业内人士指出，主要原因在于监管严控之下，票据业务持续低迷，信用证同业代付被叫停，由此带来的保证金快速下滑。

　　不过，相比以往，保证金存款降幅在收窄。沪上某股份行相关人士称，各家银行正着力调整结构，快速增长的跨境贸易人民币结算带来的保证金存款在迅速增加。

　　有关数据表明，6月末，全国金融机构跨境贸易人民币结算额已突破3万亿元。以30%的一般比例估算，由此而来的保证金存款接近万亿。银行人士预估，今年年底，跨境贸易人民币结算额有望达到6万亿，再可新增上万亿保证金，届时，商业银行的存款压力将有所缓释。

　　两通道萎缩

　　今年6月，央行下发《关于票据业务管理的若干规定》，新规将于明年1月起实施，届时票据发展进入慢车道。

　　票据业务放缓对商业银行的保证金存款造成打击。业内人士介绍，单位保证金存款主要来源于银行承兑汇票。

　　7月末，全国金融机构单位存款中的保证金存款余额50104亿，环比下降272亿元。8月份颓势持续，继续下降37亿元，量有所减小。

　　全年来看，1月份是减少687亿元，此后数月一直维持正增长。2-6月份的新增量分别是828亿元、2543亿元、277亿元、614亿元、1537亿元，从7月起，保证金存款又开始下降。

　　这大体与银行办理的银票减少有正向联系。央行公布的社会融资规模月度数据显示，8月份未贴现的银行承兑汇票减少844亿元，同比少增2496亿元。3-7月，银票量为正增长。

　　南方某股份行票据人士介绍，银行为企业客户开具承兑汇票，保证金比例一般不低于30%，有的甚至超过50%或更高。当前，由于票据案件频发，民间票据市场风声鹤唳，业务量很小，企业获得银票后贴现或转贴现较为困难，这使得企业开票意愿不足。

　　事实上，在2011年下半年，票据业务受阻对保证金存款的负面影响更大。记者根据央行数据统计，去年9月，保证金存款结束了上半年的大幅增长势头，转而下行，9、10月连续下降1040亿元、1483亿元。

　　“当时的贴现利率超过了10%，多数企业都不愿意开票。”前述股份行人士说。

　　此外，信用证代付绕规模业务遭到监管打击也影响了保证金存款。8月份银监会下发《关于规范同业代付业务管理的通知》，要求银行开展同业代付业务应遵循“三真实”原则，即具有真实贸易背景、进行真实会计处理以及体现真实受托支付。

　　“同业代付大头是信用证代付，新规扼杀了银行开展此业务的动能，今后业务量会迅速减小，此类保证金贡献式微。”沪上一名中小银行同业部人士称。

　　另觅他途

　　多种迹象表明，监管层对票据、代付业务的监管难以在短期内放松，商业银行拓展存款只能另觅他途。

　　“各家银行的跨境贸易人民币结算都在快速增加，这给银行带来的最大好处就是保证金存款。”前述沪上股份行人士对记者道明这一新趋势。

　　2009年7月跨境贸易人民币结算试点正式启动。央行副行长李东荣今年在“中非金融合作论坛”上透露，截至2012年6月末，中国与其他国家（地区）的跨境贸易人民币结算量达到3.86万亿元。

　　另据央行网站，7、8月两月跨境人民币结算量分别为2441亿元、2710亿元。记者加总计算，前8月结算量已经达到4.38万亿元。

　　“以30%这一一般保证金比例来看，4万多亿的结算额可以带给银行1.31万亿元的保证金，这一数额远远超过今年来银行承兑汇票带来的保证金。”前述沪上股份行人士称。

　　根据央行第二季度货币政策执行报告，今年6月末，票据承兑余额较年初增加1.5万亿元，按30%比例匡算，只能带来4500亿元的存款，可谓以小巫见大巫。

　　作者：卢先兵