基金潜伏37只创业板个股 14天99次闪现大宗交易平均折价率9%远超同期A股平均水平

　　本报记者 陈 霖

　　昨日，大盘创下43个月新低，跌2.08%， 创业板在10月解禁潮来临前也是陷入迷局，昨日跌幅2.96%。

　　《证券日报》基金周刊观察，9月以来，40只创业板个股闪现大宗交易平台，其中37只截至二季度末有基金潜伏，尽管买卖双方席位均未出现机构席位，但某 大型基金公司首席策略分析师明确表示，基金持有创业板规模小，并没有必要借助大宗交易平台，分批卖出即可。10月创业板限售股解禁来临，为避免解禁后创投公司大举减持，基金应该会选择解禁前卖出创业板个股。北京券商策略分析师则认为，短期机构对创业板持有回避态度，但长期来看，创业板作为新兴经济的代表，国家重点扶持对象，在创业板解禁后基金可能在合适的仓位以及部分创业板公司估值降低后增仓。

　　大宗交易数据正在逐渐得到验证，同花顺iFind数据统计数据显示，2012年9月份以来，两市大宗交易平台成交次数和成交金额环比增长44.84%和57.8%；而创业板个股登陆大宗交易频率以及交易金额放大更为明显，环比增加54.69%和76.9%。

　　基金潜伏37只创业板个股

　　14天大宗交易成交14.9亿元

　　前期，创业板表现抗跌，今年以来截至8月底创业板指数跌幅为3.14%，跑赢同期大盘3.77个百分点。基金增持创业板的热情也一度高涨，根据此前《证券日报》基金周刊统计显示，截至二季度末，进入基金前十大重仓股的创业板公司有123 只，在一季度末为 90 只，从持股数量来看，二季度末，基金持有创业板个股6.26亿股，较一季度末3.29亿股增加了90 %。在剔除了二季度上市的创业板公司后，306家创业板公司截至一季度末，基金平均持股比例为7.22%，而在二季度末，基金平均持股比例增至10.46%。

　　而在面对创业板即将进入全流通时代，北京某券商策略分析师在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示，短期机构对创业板持有回避态度，但长期来看，创业板作为新兴经济的代表，国家重点扶持的对象，仍然值得关注。此外，对于机构来说，创投公司和基金的态度不同，由于创投公司潜伏创业板个股时间长，持股成本比二级市场低很多，这些公司在创业板解禁后减持意愿强烈，而基金可能在合适的仓位以及部分创业板公司估值降低后增仓。

　　某大型基金公司首席策略分析师则直言，将创业板公司作为价值投资并长期持有的基金就不多，由于创业板公司的弹性好，基金一般都选择波段操作。10月创业板限售股解禁来临前，为避免解禁后创投公司大举减持，基金应该会选择解禁前卖出创业板个股。

　　大宗交易数据正在逐渐得到验证，同花顺iFind数据统计数据显示，2012年9月份以来，两市大宗交易平台共计发生了365起大宗交易，成交金额高达63.96亿元。较8月环比放大44.84%和57.8%；而创业板个股登陆大宗交易频率以及交易金额放大更为明显，2012年9月份以来，两市创业板大宗交易累计发生99起，成交金额为15.62亿元，而8月同期仅有64起，成交金额共计8.79亿元，环比增加54.69%和76.9%。

　　从基金角度来看，截至9月20日，40只创业板公司现身大宗交易平台，其中有37只二季度末有基金持仓，37只个股在大宗交易累计成交14.9亿元，占两市大宗交易总成交额23.29%。

　　具体看来，星辉车模截至二季度末，基金持有3406万股，持有比例56.68%。该公司9月以来现身大宗交易平台3次，今年二季度末，星辉车模前十大流通股东中现身华夏优势增长、华夏回报、国泰金鹰等7只基金。而同花顺iFinD资讯数据统计显示，星辉车模9月以来跌幅已有2.28%，同期创业板指数上涨0.01%。

　　开山股份9月以来现身大宗交易平台7次，今年二季度末，基金持有比例53.87%，该公司前十大流通股东中现身工银瑞信稳健、华商盛世成长、华商策略精选华夏优势增长在内的8只基金。开山股份9月以来跌幅已有1.52%，跑输创业板指数。

　　汇川技术9月以来现身大宗交易平台1次，今年二季度末，基金持有比例为53.35%，该公司前十大流通股东中均为基金，其中，景顺长城内需增长在内的6只基金抱团持有。汇川技术9月以来跌幅已有5.36%，跑输创业板指数5.37个百分点。

　　基金不可忽视的是股东们的减持行为。9月以来创业板重要股东发生减持交易135起，减持参考市值117.61万元；而8月同期，减持行为仅有65起，减持参考价值为0.67万元。

　　37只创业板个股折价交易

　　平均折价率大幅提高

　　《证券日报》基金周刊根据同花顺iFind数据统计数据显示，9月份以来的14个交易日里，大宗交易折价水平也在提高。综合看来，9月前14个交易日，基金持有的创业板大宗交易平均折价率为9%，而同期366起大宗交易平均折价率为5%。

　　乐普医疗作为首批28家限售股解禁的创业板公司中，解禁数量最多的一家公司，10月解禁达3.37亿股，而公司流通A股为8200万股。该公司 9月以来在大宗交易平台上露脸1次，其中在9月11日大宗交易平台上以10.03元/股露脸，累计成交了1.1亿元，而当日该股收盘价为10.62元/股，即折价率均超过了5%。两笔交易的买方营业部为中信证券股份有限公司上海淮海中路证券营业部，而卖方营业部为瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部。

　　数据显示，二季度末，基金持有乐普医疗269.33万股，持股比例0.92%。9月以来，该公司股价跌幅已有7.06%，跑输创业板指数7.07个百分点。

　　而9月以来出现折价交易的创业板公司中，有基金潜伏包括天玑科技、北京君正以及向日葵等，这些个股大宗交易折价率均超过10%。