首艘航母交接再度助涨军工股(图)

　　分析称军工股面临事件驱动性和重组预期带来的双重机会


　　IPO审核重启的消息令昨日A股市场承压，上证指数周二小幅收低，A股成交额创逾三周新低。

　　截至昨日收盘，上证指数报收于2029.29点，下跌0.19%；深成指收报8284.25点，下跌0.32%。两市成交量较周一萎缩116.01 亿元。

　　两市昨日仅有6只非ST类股涨停，中原特钢便是其中的一员，昨日盘中，受中国首艘航空母舰“辽宁号”交接入列消息面带动，以中原特钢（002423）为代表的航天军工股午后一度崛起，至收盘时，中原特钢涨停、抚顺特钢（600399）收涨6.56%。

　　展望后市，分析人士均表示不容乐观，称现在无论从经济基本面、还是供求关系，抑或上市公司业绩状况，都还不具备发动行情的充分条件。而IPO审核重启的消息，虽然对A股市场暂时不构成实质“抽血”，但对二级市场投资者心理或构成负面冲击。因此，在长假来临之前，大盘能维持稳定已属难得了，大涨希望较为渺茫。

　　资金区别对待军工股

　　“益盟操盘手软件”监测数据显示，昨日航天军工板块整体资金净流出8996万元。不过，钢铁板块整体净流入6768万元。其中，中原特钢、宝钢股份（600019）、中核科技（000777）是较获资金追捧的个股。

　　银河证券认为，中国第一艘航母交付，军工股回调后仍有投资机会。钓鱼岛事件的阶段性高潮过去，以及市场创新低的影响，上周军工股出现明显的补跌。中国第一艘航母交付海军、中航电子（600372）增持、中国卫星（600118）获得北斗专项资金支持等事件，有助于军工股走强，从航母的角度看，短期看好船舶类公司主题性投资机会，中长期看好航空动力（600893）、中航重机（600765）、中航精机（002013）、中航电子和中国卫星。

　　此外，关于钓鱼岛紧张局势问题，银河证券表示中期军工股面临事件驱动性机会和重组预期带来的双重机会，建议加大配置。看好航空制造领域中军品比例高，与舰载机关联度较高的上市公司：航空动力、西飞国际（000768）、洪都航空（600316）、中航电子、中航重机、中航精机、高淳陶瓷（600562）；北斗导航产业将进入爆发式增长期，看好相关上市公司：中国卫星、北斗星通（002151）、海格通信（002465）。

　　另一位市场分析人士则表示，昨日中原特钢为代表的航天军工股，逆势表现较强。但是整体上和前一段配合活跃的广度和力度，差了很多。

　　“以前受相关消息影响，不光是中原特钢等龙头股，飞机制造、模拟器，一系列的相关概念股都会被带起来。但是周二中原特钢自拉自唱，其他股票根本无心恋战，而且广船国际这段时间在阴跌过程中创新低。后市是不是这个板块就偃旗息鼓，还得看过了节后。”上述人士认为，节前这几个交易日，市场所有的资金兴奋点已经较难调动，因此整体上来看，近期参与概念股炒作的价值不是很大。

　　酒饮料将迎年内旺季

　　另一个因为事件性因素影响而走强的板块则是白酒板块。随着中秋国庆双节的来临，昨日酿酒板块全天均表现强势，至收盘时板块涨幅1.83%，其中的高价品种涨势喜人，前期调整较多的洋河股份昨日收涨3.84%，酒鬼酒（000799）、张裕A（000869）、贵州茅台（600519）、泸州老窖（000568）等涨幅也都超过2%。

　　“益盟操盘手软件”监测数据显示，昨日有2.59亿元资金净流入酒饮料板块。板内七成个股获得资金净流入，其中泸州老窖、贵州茅台、五粮液（000858）、洋河股份（002304）和古井贡酒（000596）是资金净流入较多的个股，但净流入金额均未超过1亿元。

　　西部证券投资顾问张炜玲认为，进入9月份以后，又面临了国庆长假和中秋节，白酒、红酒和肉制品等一些重要的子行业都会进入销售旺季，会给相关公司的业绩带来一定提振。食品饮料板块前期的反弹有几方面因素的刺激；另一方面，面临双节的来临，它的销售会进入旺季；第三，从三季报预告的情况来看，三季报的高增长中，白酒行业占据了主要阵地，业绩的高增长为整个行业打下了比较好的反弹基础。

　　“白酒行业目前整体估值偏低，尤其是一线白酒具有很强的估值优势，如五粮液、泸州老窖，目前这种低估值已经化解了很大一部分的业绩风险。茅台提价，中秋节旺季即将到来，从三季报业绩预告情况看，大部分白酒公司业绩增长在50%以上。”张炜玲表示，这几个因素都是推动白酒行业包括整个食品饮料行业短线反弹的重要因素。

　　国元证券也指出，目前来看，由于三季报确定性强，且估值处于相对低位，短期内白酒板块并无风险。中秋时期，厂商控货有效，但春节前后，经销商会面临新的挑战，部分经销商会承受不住，批发价会有所下跌，厂商会调整2013年的盈利预测，未来6个月会经历比较困难的时期。但由于当前经济看不到好转的迹象，从四季度和2013年情况看，白酒终端需求会有所下降，由于批发商承受力有限，厂商政策预计届时也会有所调整。

　　船舶、军工板块的强势表现仍难扭转市场的整体颓势，昨日沪深两市不足600只交易品种上涨，远少于下跌数量。

　　分析人士认为，昨日市场成交量持续萎缩，市场观望情绪非常严重。大盘近期多次冲高回落，不免让投资者有“假反弹，真回落”的想法。分析师预计，未来几个交易日中国股市将保持区间波动，因为成交量的下降表明市场在国庆黄金周假期前缺乏交投兴趣。他们预计，上证综合指数将在2000至2050点之间波动。

　　东兴证券投资顾问李健表示，在黄金周期间，无论是国内，还是海外，都可能出现重大的政策调整，投资者对此应保持高度警惕。中国股市将在10月1日至7日的国庆假期休市。

　　作者：葛佳