江南红箭收购方案揭盖中南钻石预估值约40亿

　　⊙记者 施浩 ○编辑 邱江

　　停牌逾两个月的江南红箭今日抛出了收购中南钻石的详细方案，有望借此摆脱内燃机行业的低迷，迈入人造金刚石行业的第一阵营。

　　江南红箭今日公告，公司拟发行股份购买中国兵器工业集团、豫西工业集团、上海迅邦投资、北京金万众科技以及5名 自然人持有的中南钻石100%股权；同时，公司将向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金。发行价格均为9.68元/股。目前，中南钻石的审计、评估和盈利预测审核工作尚未完成。截至2012年7月31日，中南钻石100%股权的预估值约为40亿元，据此计算，江南红箭本次发行股份购买资产的股份发行数量约为4.13亿股。

　　中南钻石主营业务为超硬材料的研发、生产和销售，主要产品为人造金刚石。公司已发展成为国内超硬材料行业的龙头企业、全球最大的人造金刚石制造商，具有一定规模和行业竞争优势，盈利能力较强。本次交易完成前，江南红箭的主营业务为生产内燃机配件，主要产品包括各种内燃机的关键基础件——气缸套、铝活塞等。本次交易将在保留江南红箭原有业务的基础上，将中南钻石的股权注入江南红箭。本次交易完成后，江南红箭的主营业务还将包括超硬材料的研发、生产和销售，主要产品包括人造金刚石、立方氮化硼等超硬材料。

　　据介绍，人造金刚石是以石墨粉、金属触媒为主要原材料合成的人工晶体。人造金刚石工业制品主要有磨具、锯切工具、钻探工具及其他工具，其特有的理化特性，使其广泛应用于各类工业与技术领域。中南钻石的主要消费对象是下游人造金刚石制品企业。在国内市场，中南钻石主要采取直销模式，即在石材、陶瓷、生产金刚石工具比较集中的市场设立办事处，直接为客户提供服务。在国际市场，中南钻石采取直销和代销两种销售方式，产品销往二十多个国家和地区。

　　财务数据显示，中南钻石2009、2010、2011年度主营业务收入分别为7.81亿元、12.56亿元、15.36亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为1.24亿元、3.34亿元、3.90亿元，保持了较好的盈利增长趋势。根据中南钻石的战略发展规划以及发展趋势，预计2012年8-12月、2013年度、2014年度、2015年度、2016年度、2017年度净利润分别为1.42亿元、3.98亿元，4.48亿元、4.76亿元、4.99亿元和5.18亿元。截至2012年7月31日，中南钻石100%股权的预估值约为40亿元，预估增值率约为218.77%。

　　作者：施浩 (来源：上海证券报)