无抵押无担保小微贷“激进” 现金流决定成败

　　银行小微企业贷款过度依赖抵押物的局面，正在被加速打破。

　　“只要有好的生意，就具备了贷款的先决条件。”近日，珠海华润银行中小企业部总经理武照宇对《第一财经日报》记者说，该行推出面向小微企业的无抵押贷款，现金流和资金链状况的好坏，成为小微企业能否从该 行获得贷款的决定因素。

　　不同于传统的抵押贷款，无抵押贷款是一种纯信用贷款模式。在没有抵押物的情况下，只要能得到第三方个人或企业担保，就能从银行获得贷款。

　　实际上，珠海华润银行并非特例。为了争夺更多客户，在珠三角地区，已有多家银行推出无抵押无担保贷款。为了有效降低贷款风险，现金流状况成为银行衡量是否放贷的主要依据之一。

　　无抵押无担保“流行”

　　据招商银行零售银行部常务副总裁刘建军介绍，招行无抵押无担保贷款额度为50万元以下，主要面对小微企业和个体工商户，不需要任何抵押物和担保，目前已经积累了1800个左右的小微企业和个体户客户。

　　本报记者了解到，在珠三角地区，包括平安银行、招商银行、中信银行等多家银行，均已推出无抵押贷款。

　　除了不需要抵押物，无抵押贷款的放款效率也大大加快。以平安银行“新一贷”为例，只要手续齐全，贷款一天即可到账，放款时间最长也不超过3个工作日，而且只要到网点填写一份表格，30分钟即可反馈初审意见，贷款额度为3万~50万元。

　　而相对于股份制银行，城商行的小微业务贷款创新则走得更远。如包商银行、珠海华润银行等多家城商行均推出了无抵押无担保贷款。

　　据包商银行深圳分行人士介绍，该行无抵押无担保贷款，最高额度可以达到100万元。根据企业情况，可以在100万元以内灵活浮动。符合正常经营的小微企业和个体工商户，在申请贷款时，除了需要由一名自然人提供担保之外，无需其他任何条件，即可迅速得到贷款。

　　上述包商银行深圳分行人士称，该行超过100万元的贷款，虽然需要抵押物，但在抵押物不充足的情况下仍可获得贷款，最高额度为1000万元。如果企业经营状况良好，贷款额度可达抵押物的数倍。

　　据武照宇介绍，该行推出的 “华润小贷”和“华润微贷”两个无抵押贷款产品，作为风险缓释措施，贷款企业需要提供第三方独立担保，上述两个贷款产品，主要面向养殖业、饲料、小工业园区企业，贷款额度1万元~1000万元，贷款期限3年。但在实际操作过程中，2万元的贷款占多数，且期限一般都在一年之内，3个月的短期贷款为数不少。为满足小微企业快速放款的需求，该行额度在100万元以下的贷款，两个工作日就可以放款，放款之后银行还会帮助企业建立财务报表。截至目前，该行无抵押贷款余额已达到10多亿元。

　　现金流是重点

　　实际上，多数银行均将企业现金流状况，作为确定无抵押贷款风险的主要依据。

　　“无抵押无担保贷款，并不是没有任何约束条件就把钱贷给你，而是通过其他手段来控制风险。”平安银行人士说，贷款人的职业、户口、企业所处行业、个人历史信用记录、资产状况、现金流等，都是贷款的重要评价指标。

　　武照宇介绍，根据珠海华润银行统计，该行在珠海的小微企业客户，多数是养殖业个体户、小鱼饲料企业、小型工业园区内企业，其中有45%为首次贷款，在此之前从未从银行获得过贷款。

　　武照宇称，该行发放无抵押贷款的依据是企业的现金流状况，只要企业有好的生意和稳定的现金流，就可以获得贷款。该行会根据企业的现金流状况，决定企业可以承受的贷款额度。“小微企业属于"蓝领阶层"，很多都没有足够的抵押物，如果只看抵押物，贷款根本没办法做下去。”他说，为了保证企业提供的现金流状况真实可靠，该行会要求客户经理对此进行交叉验证。

　　上述包商银行深圳分行人士亦称，企业的销售和现金流是否稳定，是企业获得贷款多少的主要参考依据。

　　而一些银行还流行“另类”的考察标准——无物抵押的贷款人，其人品成为是否放贷的一项重要指标。“人品高过押品。”广东一家城商行深圳分行人士说，在抵押物欠缺或不足的情况下，贷款人只要生活、工作和收入稳定，而且信誉良好，也可以得到贷款。据其介绍，该行通常会要求贷款人提供抵押物，但抵押物不足时，可以通过家庭组合的方式，以两个家庭的信誉作为贷款风险敞口保证。为了将风险降到最低，企业可以在规定期限和额度内，循环使用资金，并可以随还随贷。贷款发放后，允许企业分期还款付息，到期后将剩余的贷款一次还本付息，还款时间和额度可由企业自由选择。“按月、按季或者不规则还款都可以。例如，你这个月手上有闲钱，可以马上来还。剩下的可以1个月、3个月甚至一年来还一次。这样既减轻了企业财务成本，还能及时掌握企业的现金流状况，降低了贷款的风险。”

　　本报记者了解到，在珠三角地区，包括宁波银行、珠海华润银行等多家银行，小微贷款均采取了相似做法。上述广东某城商行深圳分行人士说，在一些服务性行业，如酒店、餐饮店类企业，贷款一般是为了短期周转，现金流非常充裕，由于可以有效降低贷款成本，流动还款很受欢迎。

　　考察“圈链会”

　　“小微企业主大多是草根阶层，他们做生意有了钱，一般都会优先考虑还银行贷款。”武照宇说，对于额度较小的贷款，不需要企业拥有完善的财务制度，虽然无抵押贷款不良预期较高，而且贷款逾期也比较多，但企业一般都会在逾期7天之内还上。因此，真正的不良贷款较少出现。

　　虽然相信“人性本善”，但由于缺乏完整的财务制度和信息，银行依然不敢大意。为了掌握小微企业、个体工商户的经营和现金流状况，银行甚至充当起了“警察”的角色。

　　上述广东某城商行深圳分行人士称，该行在发放贷款前，要求客户经理通过走访贷款企业和企业老板的邻居、客户、亲朋好友，甚至以“卧底”的方式，掌握贷款人的个人信誉和企业经营状况。

　　武照宇亦称，在发放贷款时，他们会要求客户经理对企业提供的现金流状况进行交叉验证，以确定其真伪。

　　上述平安银行人士透露，查看企业的财务报表只是方法之一。更有效的办法是，通过查看企业的水表、电表来观察企业的经营和现金流，这比企业提供的现金流状况更具可信度。因为水电用量大小和是否稳定，能直接反映企业的现金流状况。

　　此外，贷款企业的供应链、应收账款等也是观察其经营状况的一大手段。“例如，企业虽然很小，但手上拿着海尔公司200万的订单，这证明企业经营是稳定的，因为像海尔这样的大企业，经营不会出现剧烈波动。”上述平安银行人士说。

　　而组织“圈链会”亦是银行考察小微企业现金流状况的有效方式。所谓“圈链会”，是由贷款企业所处行业和产业链上下游企业组成的松散圈子组织，通过其对供应商和客户的采购销售状况，调查企业的真实现金流状况。这种方式在中信银行深圳分行得到广泛的应用。据了解，该行通过分析小微企业所处的“三圈三链”（人脉圈、集群圈、商圈；供应链、销售链和资金链），来获得对小微企业的信息，从而实现对贷款风险的把握。

　　接受采访的多位银行人士普遍认为，小微企业贷款尤其是无抵押贷款，虽然风险比较大，但在开展业务前，都会对风险和收益进行测算。总体来看，小微企业贷款风险处于可控范围之内。