ST皇台拟募1.91亿元还贷

　　甘肃皇台酒业股份有限公司（ST皇台，000995）正筹划通过向大股东定向增发募集资金以解决其日益沉重的债务问题。

　　昨晚披露的非公开发行股票预案显示，ST皇台拟以10.62元/股的价格非公开发行1800万股A股，募集资金不超过1.91亿元，用于偿还金融机构贷款和补充流动资 金。

　　预案显示，本次非公开发行对象为ST皇台控股股东上海厚丰投资有限公司（以下简称“厚丰投资”）及另一股东甘肃开然投资有限公司（以下简称“开然投资”）、甘肃泰德佳予投资管理有限公司（以下简称“泰德佳予”）和自然人孙宝良，除泰德佳予认购300万股之外，其余三认购方均认购500万股。

　　截至2012年6月30日，厚丰投资持有ST皇台19.60%的股份；开然投资持股3.12%；而泰德佳予投资和自然人孙宝良未持股。发行完成后，前述四者的持股比例将分别增至20.35%、5.39%、1.54%、2.56%。

　　预案显示，上海厚丰投资的实际控制人为自然人卢鸿毅，而卢鸿毅持有开然投资55%的股权。泰德佳予则于2012年10月9日刚刚成立，注册资本3000万元，由自然人罗宾与梁军各持50%股份，截至预案披露日不存在其他对外投资。孙宝良现年51岁，2002年10月至今担任北京鹏程瀚宇工贸有限公司董事长，并持有合肥市百胜科技发展股份有限公司14.9%的股份（编注：该公司已于今年5月3日通过创业板审核）。

　　之所以进行定增，ST皇台表示，最近几年由于营业资金紧缺，市场扩展及新品推广进展缓慢，导致ST皇台的市场份额逐步下降，主营业务连年亏损；同时公司为了解决历史遗留问题，2009年以来，ST皇台偿付了历史遗留债务，导致可以动用的营运资金进一步减少，营运资金的短缺已经严重制约着公司的发展。

　　财报显示， 2007、2008、2010年，ST皇台分别亏损5083万元、5881万元和5940万元，2009年以及2011年虽未亏损，净利润也仅为702万元和483万元。2012年1-6月，ST皇台已经实现净利润679.72万元，但目前的金融机构贷款总额已达8442万元，2012年1-6月财务费用约为353.48万元。ST皇台表示，这对当期的净利润有一定的影响，如果不及时偿还金融机构贷款，财务费用将对当期的净利润产生较大的负担。

　　另一方面，ST皇台的资产负债率已达较高水平。2009年、2010年、2011年及2012年6月30日，白酒行业平均的资产负债率为31.91%、35.54%、37.41%、32.83%，而ST皇台的数据为50.41%、58.57%、59.16%、57.47%。

　　根据ST皇台的计划，其定增募集的1.91亿元资金扣除预计发行费用1000万元后，用于偿还金融机构贷款的金额为8442万元，剩余9674万元用于补充流动资金。发行完成后，ST皇台的负债率将降至30.9%。

　　此前的2011年8月5日，ST皇台拟以不低于14.78元/股的价格，非公开发行5500万至6500万股，筹资用于收购承德避暑山庄企业集团有限责任公司51%至100%的股权。但2012年2月6日，ST皇台公告称，鉴于控股股东上海厚丰投资与收购企业股东之间进行的股权收购协议谈判未能达成一致意见，决议终止该次非公开发行股票事项。

　　ST皇台10月8日起停牌，停牌前报收12.14元，上涨1.68%。

　　作者：施颖楠