小贷公司的村镇银行梦(图)

　　编者按：“带着脚镣起舞”被用来形容小贷公司的发展现状：即使饱尝“融资瓶颈”的困扰，也在社会融资体系中扮演了越来越重要的角色。如今，有一个“可放贷可吸储”的诱惑摆在小贷公司面前温州两家小贷公司获选了转村镇银行或主发起设立村镇银行的推荐名单。不过面对可 以摆脱融资瓶颈的诱惑，其它小贷公司却呈现了“热盼”与“冷淡”两种态度：“热盼”源自对杠杆放大后经营前景的期许；“冷淡”则是对不能获准成为村镇银行主发起人的担忧。

　　温州两小贷公司入选转型创新名录

　　能否变身村镇银行仍不确定

　　有学者指出，应降低门槛，允许和鼓励更多民资投入村镇银行的创设中；另有学者指出，小贷公司转制村镇银行，将在公信力、贷款的掌控能力及创新能力等方面受到挑战

　　本报记者 曹 蓓

　　两家小贷公司获得了转村镇银行或主发起设立村镇银行的推荐名单，迈出了小贷公司变身村镇银行的第一步。

　　日前，温州公布了9家民企发起或升转创办新型金融机构的名录，其中包括首批两家民营小贷公司：苍南联信小额贷款股份有限公司(以下简称“联信小贷”)、乐清正泰小额贷款有限责任公司(以下简称“正泰小贷”)。

　　但据媒体报道，银监会相关人士表示，银监会小贷公司转村镇银行暂无新政。2007年银监会的《村镇银行管理暂行办法》规定：“村镇银行最大的股东或者唯一股东必须是银行业金融机构，而最大银行机构的股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%。”

　　今年5月，银监会公布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，明确民间资本进入银行业与其他资本遵守同等条件，支持民间资本参与村镇银行发起设立或增资扩股，并将村镇银行主发起行的最低持股比例由20%降低到15%。同时明确村镇银行进入可持续发展阶段后，主发起行可以与其他股东按有关原则调整各自的持股比例。

　　小贷公司转村镇银行：

　　热盼？冷淡？

　　今年3月，浙江省温州市金融综合改革试验区批准设立，温州金改在众多目光中拓土前行。《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》中提出，鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。

　　此前，温州金融工作办公室主任张震宇曾表示，温州现有的30多家小贷公司，将先尝试一两家改制村镇银行。

　　小额贷款公司转制村镇银行，对于一部分人来说具有很大的吸引力，不少小额贷款公司对此表示了极大的兴趣。

　　按照规定，小额贷款公司不吸收公众存款，只能拿出资本金的50%放贷，主要面向所在区域的中小企业、涉农企业、个体创业者、工商户等，其借贷利率不得高于央行基准利率的4倍。

　　转为村镇银行对小贷公司而言，将由只能放贷变成可放贷可吸储，获得低廉的资金来源。

　　“转成银行后，税收负担大大减少，最大的好处是资金可以放大，把一块钱变成十块钱。”一家小贷公司主管说。

　　但是更多的小额贷款公司兴趣不大，根源就在于银行作为主发起人的规定让他们避而远之。

　　长沙的一些小贷公司负责人表示，小贷公司改制成村镇银行后，由国有银行控股，这就意味着公司治理、内部控制、经营情况等方面不能再像之前那样“自由”，所以转制积极性并不高。

　　一位小贷公司相关负责人也认为，不是大股东，就没有了主要决策权，相当于只是投资分红而已，投资回报率可能还没有以前高，“这就相当于把养大的孩子让别人抱走了，小额贷款公司的股东肯定不愿意。”

　　“如果改为村镇银行后，原来的小贷公司股东不能再做大股东，肯定会影响他们的积极性，因为要想转的话，他们肯定是想做大股东的，但相信以后国家政策会有相应调整。”

　　温州金改：

　　能不能第一个吃螃蟹？

　　此次温州公布的9家民企发起或升转创办新型金融机构的名单中，这两家小额贷款公司，就有望变成第一批吃螃蟹的人。而小额贷款公司拟作为村镇银行的主发起人，则是此次的最大看点。

　　温州金融办公室相关负责人在接受媒体采访时表示，由于提出申请的企业太多，相关部门通过择优推荐的方式进行遴选，并设定了一定的门槛和要求，申请转制的小贷公司，其贷款率、风险管理、经营等指标都必须达到要求，才能获得推荐机会。申报材料已经上报，但最终是否批复以国家相关部委的文件为准。

　　温州金融办主任张震宇曾在公开场合谈到，针对小额贷款公司转为村镇银行这件事，银监会大概两年前就已出台了相关办法，关键有3条：一是，小贷公司转为村镇银行，必须由一家金融机构作为主发起人；二是，3年的盈利水平以及不良率等，都有一定要求；三是，要有很强的管理团队。

　　他强调，支持民营资本发起设立或参股村镇银行、贷款公司，“发起”还有一个潜台词，“发起”不一定是“主发起”。小贷公司能不能作为“主发起”，直接转为村镇银行，“这是银监会要探讨的事情”。

　　2008年10月，苍南联信小额贷款股份有限公司(下称“联信公司”)作为温州首家小额贷款公司正式开业。

　　联信公司由12名企业法人投资设立，其中当地民营企业天信仪表集团有限公司为主发起人，公司注册资本为1亿元，全部为货币资金，且一次到位。

　　另一家申请的乐清正泰小额贷款有限责任公司是(以下简称“正泰小贷”)成立于2008年12月8日的小贷公司，面向的客户主要是个体户、三农和小微企业。发起人为上市公司正泰集团股份有限公司，共有13位法人，2位自然人刘阳和杨胜华各出200万，各占1%股份。

　　据悉，截至2011年底，正泰的贷款余额为46367万元，银行借款14000万元，共发放贷款886笔，累计发放贷款金额74829万元，累计回笼贷款67969.5万元。2011年营业收入共计7235万元，实现账面利润总额6563万元，净利润5112万元，全年贷款平均收息率为17.82%。

　　“目前还只是上报申报材料阶段，一切还只是个开始，是否能获准充满着变数。”一位业内人士透露。

　　业内激辩：

　　转还是不转？

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇曾表示，应进一步降低村镇银行的设立门槛，允许和鼓励更多的民营资本投入到村镇银行的创设工作中。“现在全国有3000多家小额贷款公司，实际上正履行着部分村镇银行的职责，监管层完全可以考虑将其中一些风险控制好、小额贷款占比高的公司直接升级成为村镇银行。村镇银行有着自身的业务特点，未来可以考虑非银行业金融机构作为村镇银行主发起行的可能性，分担国有大行的压力。

　　交通银行首席经济学家连平也曾在公开场合指出，小额贷款公司在具备一定规模后，业务规范、经营业绩非常好的那一部分公司，应该鼓励其转为村镇银行，并且不一定需要大银行做它的第一大股东，这样才能保证民间资本对小额贷款公司保持热情，从而在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。

　　但是对于小额贷款公司转制村镇银行，另一些专家则持谨慎态度。

　　全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵表示，小贷公司转制村镇银行后将面临三大挑战。

　　吴晓灵指出，首先是缺乏吸储公信力挑战存款。在竞争格外激烈的吸储市场，国有大行有国家信誉做保障，股份制银行的实力也比村镇银行要强，农信社扎根农村几十年在当地也有口碑，农民到新设立的村镇银行存款的动力小，如果没有银行入股的背景，吸收存款会更加艰难。

　　其次是缺乏贷款的掌控能力。小贷公司贷款投放依靠的是一种劳动密集型的靠人力评判的技术，而商业银行信贷业务是基于企业财务报表分析，这是两种完全不同的经营模式。

　　第三是产品的创新能力，目前银行业发展速度非常快，产品纷繁复杂，即使是国有股份制银行和商业银行更新产品及服务都感到非常吃力。小贷公司变成村镇银行，进入到这样一个竞争激烈的市场当中非常不容易。

　　北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐也认为，温州金融改革提出支持符合条件的小额贷款公司发展成为村镇银行，但是小额贷款公司不一定非要变成村镇银行，小额贷款公司是自有资本贷款，自己有一些自有资本，加上一些贷款，而且贷的都是小额贷款，大都是熟人贷款，风险相对来说比较小，他们非常了解客户，和企业非常贴近，就可以做到减少一些担保，满足没有资产抵押客户的贷款需求。但是如果小额贷款公司都变成村镇银行，就不能没有担保的向这些客户贷款了，银行是向非特定人吸收存款、向非特定人发放贷款的，风险非常之大。