追寻向上的力量：保险业6万亿生长

　　近日公布的《金融业发展和改革“十二五”规划》，为保险业“十二五”期间发展和改革绘制了清晰蓝图。中国的保险业正处于变革中，中国也正在由保险大国向保险强国转变。

　　过去十年，是中国保险业的一段光辉岁月。而近期保监会频频发布的保险投资“新政”，被业界称为 “金改推至保险业”。但纵观保险业十年发展，就国内金融体系改革的先后顺序而言，保险其实先于银行，国内保险市场的开放也先于银行业。

　　非改革无以自新。过去十年间，保险总资产增长12倍；与此同时，保险也由“洼地”成为金融体系的重要支柱。

　　初试探 快速行

　　保险业发展之初，是“摸着石头过河”；尔后，高歌前行。2004年4月，保险业总资产突破一万亿大关。第一个资产过万亿，由1979年始，中国保险业用了25年。而由第一个到第二个，只用了3年，积累第三个一万亿仅仅一年多。中国保险业逐渐成为诱人的新兴保险市场。截至2011年期末，我国保险业资产总额为6.01万亿元，较2010年年末增长19.13%。2011年保险业实现原保费收入1.43万亿元，这一数字是改革开放之初的3000多倍。

　　十年里的种种探路，皆充满挑战，而无论当时何种背景，作何改革，都成为照亮前行之路的光。

　　2002年1月，中国人保和中国人寿两大国有保险旗舰公司率先打响股份制改造的 “第一枪”。人保、人寿和中国再保险确定的改革方案亦影响深远，重组、改制（引入战略投资者）、上市，后来成为国有商业银行改革的标准三部曲。由此，中国保险业迈开了上市的步伐。

　　2003年，被誉为中国保险业的股改上市年。股改上市是中国保险业发展的重要阶段。人保、人寿及2004年上市的中国平安都因上市获得更大的发展动力。人保财险和中国人寿尔后又登陆了境外资本市场。

　　2003年全国保险工作会议提出的“做大做强”战略，将中国保险业带上了高速路，而高速增长的背后亦有隐忧。保险资金投资股市在2004年得到保监会放开，为之后险资松绑奠定了基础。继人保资产管理公司后，保险资产管理公司纷纷出现，资产管理成为保险行业的重要组成部分。而这一年，保险行业经历了十年里的第一个难关，创新的分红险在这个时期到期，由于投资效益相对较差，流动性风险上升。

　　2005年，保险业全面开放，A股市场和企业年金两个新业务都对保险打开了大门。之后，资本市场的火热，亦带动了保险行业投资收益的兴旺。

　　自疗伤 频自新

　　2008年，全球金融危机席卷世界，成为中国金融业包括保险业的转折点。全球股市的暴跌，令中国保险行业多数公司的盈利大幅度下降，数量不少的保险公司出现了偿付能力严重不足的现象，资产配置在二级市场的暴露，成为高悬保险行业之上的“达摩克利斯之剑”。

　　金融业整体过冬。但据首都经贸大学农村保险与社会保障研究中心主任庹国柱分析：“实际上2004年和2009年才是保险业的寒冬，是十年内保险面临的难关年。2008年在政策鼓励下银保发展迅速，2009年下半年银保收缩，始于2010年末的银保新政，令保险公司银保渠道迅速萎缩。”

　　2008年后，保险行业开始休养生息，投资收益大幅回落，投资型产品比重过大引发保费规模负增长，以及行业整体偿付能力下降。保险行业告别高速发展期。2009年全国保险会议上，保监会提出“防风险、调结构、稳增长”的监管思路。

　　2009年伊始，保险行业走入综合金融的道路，7000亿平安“吞并”5000亿的深发展，马明哲已经构建了保险体系内体量最大的保险、银行、资产管理的金融集团。人保也已从原有的保险和资产管理，扩展至信托、基金等非保险金融领域。

　　自2011年保监会主席项俊波上任后，保险投资新政逐渐明晰，保险资金市场化改革获得实质性进展。险资松绑，打通保险、证券、基金之间的各项互通亦指日可待。

　　“目前保险行业进入调整期，是在由粗放转向集约。在这个调整期内，保险业亟待突破性的创新改革。业内改革将推动保险业盈利模式向全产业链发展。”庹国柱说。