七不准、经济低迷双掣肘 四大行中间业务收入增速骤降

　　近年来四大行中间业务收入的连续高增长，戛然中断。

　　最新公布的银行三季报显示，工、农、建、中四大行中间业务收入同比增幅均不超过6%，中行前三季此项收入更是录得1.76%的负增长。

　　去年同期，工、农、建、中四大行的中间业务收入同比增长则分别高达43.49%、61%

相关公司股票走势

• 中国银行
• 建设银行
• 工商银行
• 招商银行

　　“银行收费项目的规范整顿，导致大部分银行中间业务收入增速明显回落。据我们了解，（江苏省）某国有大行1至8月中间业务净收入同比减少6.7亿元，降幅达15%。”人民银行南京分行一位领导在江苏省前三季度经济金融运行分析会上称。

　　建行南通分行一位人士告诉记者，银行业绩周期性较强，经济下行环境下，各指标都有下降趋势。上半年，银监会和发改委对银行收费的整顿，对中间业务收入来说是雪上加霜，特别在中小企业的各项收费上。

　　中间业务增长急剧放缓

　　大行中，农行的中间业务增速最高，截至三季度末，其手续费及佣金净收入581.10 亿元，同比增长5.99%。然而，对比其去年前三季度同比61%的增幅，则大幅下降了55个百分点。

　　即便如此，农行情况仍好过其他三家大行，后三家银行中间业务收入同比持平，甚至萎缩。截至9月末，建行手续费及佣金净收入699.21 亿元，较上年同期仅增长1.64%；工行为796.87亿元，同比仅增加1.8%；中行为499.30亿元，更是同比减少8.97亿元，降幅1.76%。

　　建行在三季报中称，手续费和佣金收入增速下滑主要有三个原因，一是银行业中间业务收入增速普遍下滑；二是受金融市场因素影响的相关产品增速下降；三是受监管政策影响

　　的部分产品收入下滑。

　　除增速回落，中间业务收入在四大行营业收入中的占比也在下降。以建行为例，去年9月末，建行营业收入2962亿元，手续费和佣金净收入688亿元，占比为23.2%，今年三季度末这一比例已降至20.48%。

　　不过值得注意的是，对比今年二季度，三季度大行的中间业务收入有企稳迹象。除了建行上半年同比增速为3.3%，三季度增幅进一步回落到1.64%外，农行上半年中间业务收入同比增幅4.8%，三季度稍高出1.1个百分点至5.9%；中行也从上半年同比2.04%的跌幅收窄至1.76%。

　　投顾和承诺担保费下降最快

　　手续费和佣金收入主要构成包括投资顾问费、代理业务手续费、承诺担保费、银行卡和电子银行收入、结算与清算手续费。

　　上述南通建设银行人士称，涉及中小企业客户中间业务收入今年基本很难增长，下滑居多，包括财务顾问费、担保费等。

　　据记者了解，过去几年，中小企业贷款时，支付贷款利息外，往往还要承担担保、财务顾问、咨询、资金管理，搭售金融产品等费用，一些银行的分行和支行为了完成手续费指标，甚至将部分利息收入转化为上述中间业务收入。

　　此后，银监会出台了“七不准”政策，将上述以贷收费、浮利分费等行为进行了规范和排查。

　　“银监会叫停了一部分收费业务，这是银行几项中间业务下滑一个主要的原因。”杭州银行零售业务部总经理赵卫星30日对本报称。

　　从银行报表看，反映这部分收费的“投资和顾问费”、“承诺和担保手续费”是大行中间业务减速最快两项。

　　以农行为例，截至2012年中期，其投资和顾问收费为88.74亿元，较上年同期减少38.62亿元，下降30.3%，在所有中间业务中下降最快；承诺手续费则同比下降16%。

　　多家大行的业绩报告中称，受证券市场低迷影响，代销基金收入大幅下降影响，代理业务手续费收入出现下滑。以建行为例，截至2012年6月末，代理业务手续费收入72.82 亿元，降幅8.06%。

　　据记者观察，结算和清算手续费作为中间业务的重头戏，国有大行情况大相径庭。

　　今年10月，农行全球现金管理业务在苏州启动，重点推介现金管理业务，同样筹谋的还有中行、工行、招行。财务报表中，现金管理收入被归纳在“手续费及佣金收入”项下的“结算与清算手续费”科目。通过现金管理业务突破中间业务收入瓶颈意图明显。

　　此外，银行卡手续费和电子银行业务收入较稳定，四大行的增速均高于中间业务整体增长。