旭辉地产IPO预计募资逾2.2亿美元

　　本报记者 于萍

　　中国证券报记者获悉，11月4日，旭辉地产宣布将其发行价初步定在每股1.33港币至1.65港币的区间内。而募资总规模也被确定在2.2亿美元至2.7亿美元之间。

　　据一位接近旭辉地产的投行人士透露，目前旭辉地产拟发行股份中的国际配售部分已经认购满。而如果按照最低定价计，目前各机构的意向投资已能覆盖旭辉的预定募资总额。

　　以2012年的业绩加以衡量，旭辉地产的IPO发行价的市盈率仅在3.5倍至4.3倍的区间之内。即便以2013年的业绩衡量，市盈率也不过位于4.2倍至5.2倍区间。

　　根据相关统计，当前港市中已上市房企按当前股价计算，市盈率在7倍左右。而且自2008年之后，内地房企赴港上市的发行价平均市盈率仅为5.8倍，多数偏低，恒大等企业上市的市盈率亦低于5倍。

　　旭辉地产的发行定价尽管较其估值而言偏低，但与目前资本市场定价基本市盈率相符合。低价的定价策略有助于建立投资者信心，并在上市中掌握主动权。业内认为，旭辉希望成为继龙湖之后第二只赴港上市后保持升势的内房股。