ST博元增发收购细则敲定 “迎娶”林东煤业获实质进展

　　⊙记者 徐锐 ○编辑 孙放

　　作为保壳“重生”的关键一搏，ST博元巨资收购林东煤业的各项细化方案日前正式出炉。“万事俱备”之下，本次增发亦获ST博元实际控制人余蒂妮“力挺”，其下属公司将主动认购至少1亿股，显示对上市公司发展前景的看好。

　　ST博元近日披露，公 司通过定向增发出资控股林东煤业的相关审计、评估工作已经完成，公司根据审计、评估结果对募资的具体投向进行了补充完善。记者注意到，与今年7月上旬披露的增发预案相比，最新版增发方案在发行价格及整体募资规模等核心内容上均未发生改变，即以4.81元/股为发行底价向不超过10名特定投资者增发募资约38亿元。不过，新版方案对募资用途则作出了进一步细化描述：除2.2亿元用于偿债及补充流动资金外，其余35亿元募资将全部增资林东煤业，具体用于后者旗下龙凤煤矿技改扩建；收购红林矿业、泰来矿业等公司股权以及偿还对外负债共计10个项目。增资完成后，ST博元将以58.33%的持股比例成为林东煤业控股股东。

　　据了解，林东煤业目前产能为60万吨/年。而若本次增资顺利达成，上述一系列技改、并购项目的实施将使其原煤生产能力增至330万吨/年，并新增煤炭资源储量0.6亿吨。

　　反观ST博元，受金融危机影响以及原控股股东勋达投资的不作为，公司近年来经营发展每况愈下。2010年，华信泰入主上市公司后随即对原有资产进行清理、剥离，但由于债务负担沉重，重组、转型仍势在必行。基于此，本次大手笔并购也被ST博元看成产业转型、恢复“造血能力”的良好契机，即以林东煤业为发展平台在贵州省布局煤炭生产、收购和兼并，以提高公司整体竞争力和持续经营能力。

　　根据相应流程，本次增发方案尚需公司股东大会审议批准、贵州省国资委批复并报证监会核准后方可实施。

　　值得一提的是，ST博元本次增发亦获得了实际控制人余蒂妮的“力挺”。根据增发方案，余蒂妮下属公司将主动认购本次增发股票中不低于1亿股股份，显示出其对上市公司未来发展前景的看好。

　　记者另注意到，在7月份增发预案披露后，受累于市场低迷，ST博元股价一度出现大幅下跌，最低曾探至3.88元，若这一走势得以持续，本次增发将很难获得外部投资者“捧场”认购。不过，公司控股股东华信泰（余蒂妮实际控制）随即于今年10月抛出重磅增持计划，拟在此后6个月内增持不低于2%、不超过10%股权，在此提振下，ST博元最新股价（5.41元）已攀至增发价上方，为后续实施创造了良好条件。

　　作者：徐锐 (来源：上海证券报)