股指期货增仓下行 空方主导弱势难改(图)

　　周二，上证指数创新低，期指增仓下行。主力IF1212合约跌22.8点，最终收报2158点，跌幅1.05%。从期现价差看，IF1212合约升水7.4点，多头抵抗乏力。从持仓排名看，IF1212合约多空主力出现大笔增仓，空头主力力度略大，从总持仓看，期指四合约总持仓回升至9.4万手附近，市场格局偏空。专家称，空头格局已经形成，期指短期或继续震荡下行。

　　期指全线下跌

　　昨日，股指期货IF1212合约低开低走，最高上攀至2177.6点，最低下探至2156.6点，最终报收于2158点，下跌22.8点，跌幅1.05%。IF1301最终收报2166点，下跌23.6点，跌幅1.08%；季月合约IF1303收报2185.8点，下跌23.0点，跌幅1.04%；隔季合约IF1306收盘报2210点，下跌23.6点，跌幅1.06%。

　　市场消息面上，国内方面，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润40240亿元，同比增长0.5%。10月当月实现利润5001亿元，同比增长20.5%；央行昨日逆回购1350亿。外围市场方面，IMF和欧元区就希腊债务问题达成一致。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1212和现货沪深300指数间正溢价7.4点，升水仍偏低，多头无力抵抗。期指四合约总持仓回升到9.4万手附近，期指增仓下行，空方气势大增，市场格局偏空。

　　多空主力增仓

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1212合约前20名多头席位增持2363手到5.36万手，前20名空头席位增持2804手至6.27万手，多空主力出现大笔增仓，空方主力力度略大。具体席位上，中证期货增持多单212手，减持空单495手；国泰君安增持多单45手，空单391手。中证期货席位继续减持空单，净空单连续多日下降，对此，中期研究院宋楚平表示，“中证期货席位有不少是套保单，随着上证指数破位，持有现货的意义越来越低，因此很可能平现货与套保单”。

　　上海中期分析师陶勤英认为，技术上，期指的均线系统呈空头排列，MACD等辅助指标也发出空头信号，技术形态弱势。

　　宋楚平认为，昨日股指期货再度大跌，市场空头气氛笼罩一切，虽然盘中权重板块有托市意愿，但其效果显然很细微。目前股指期货距前期低点仅半步之遥，空头格局也基本形成，后期仍可保持偏空操作思路，重点仍需观察2200点压制。 (来源：上海证券报)