机构打响财富管理岁末争夺战：银行闭门揽储

　　基金公司借势短期理财基金掀起规模排名战，而商业银行有意闭门揽储，让今年年末理财市场格外有看点。

　　11月26日，证监会公布的最新一期新基金募集申请进度表显示，建信双月安心理财、华夏理财21天和华安7日鑫等三只短期理财基金获批，在此之前，信诚7日盈理财债基、 易方达双月利理财债基、大成理财21天发起式债基和博时30天等均已获批待发。

　　目前上述多家基金公司正在忙于与托管行进行沟通，希望在年底之前发行新基金。来自北京银行的消息称，12月份，除了已洽谈妥当的基金外，不再接受新基金的托管发行。公开资料显示，中行已敲定最后托管的基金为信诚旗下岁岁添金和季季添金，分别在11月28日和12月5日上柜发行。

　　不过北京某大型基金公司仍在与中行沟通年内托管发行一只新的产品，该公司渠道人士透露，“揽储压力较大的情况属实，但年内不发新基金的说法并不绝对。”

　　也是因为揽储压力增加，银行短期理财产品收益率水涨船高，使得基金公司发行的短期理财基金遭受冲击。

　　北京某基金研究人士指出，“此前发行的天弘丰利A和富国添盈A等优先分配收益的份额遭遇净赎回，原因就是约定收益率与银行理财产品处同一区间。随着银行理财产品收益率提升，短期理财基金普遍面临这一问题，境遇可能更为艰难。”

　　尤其是令人期待的第三方销售，难改目前的基金销售格局，基金公司仍然围绕着银行大做文章。

　　遭遇银行“闭门”

　　华泰柏瑞300ETF和工银瑞信7天理财等新基金的发行，令整个行业对单只基金带来的规模效应充满联想。

　　临近年末收官还有一个月时间，如果要在年末前成立一只基金，目前已是确定发行时间最晚的窗口。包括嘉实基金、博时基金等大型基金公司在内，多家基金公司均在忙于与托管行进行协商。

　　不过遭遇揽储压力的商业银行，是否发行新基金产品目前仍是未知数。

　　来自中国银行的消息称，该行年内计划不再托管发行新基金产品，12月份代销的理财产品中，只接纳阳光私募。

　　工商银行某支行管理人员也向记者证实，目前所辖网点的主要精力除揽储外，仅代销贵金属一项，对公募基金的销售进入谷底期。

　　即使在托管合作时间上洽谈妥当，银行可能也不会投入太大精力进行销售。

　　上海某中等规模基金公司人士透露，该公司更希望跨节销售，银行揽储节点过去后，会有个空档期，可能会带动基金销售规模。不过这一销售成果显然难以带来年末规模排名的变动。

　　按照iFinD数据，目前在发基金达30只，其中偏股型基金只有6只，目前基金公司主要发行固定收益类产品，相比而言，在当前市场环境下，这一类产品带动规模的效应更为明显。

　　其中博时、国投瑞银、金鹰和信诚等基金公司在新基金销售业务中更是选择无缝对接，目前在销基金或即将上柜的不止一只。

　　从今年基金销售市场的大环境来看，短期理财基金仍是基金公司做大规模的主要抓手，包括大成基金、长盛

　　基金和信诚基金等公司均在年末发力短期理财基金发行。

　　除了银行在托管合作上限制基金发行外，银行系统短期理财产品收益率亦水涨船高，成为基金公司年末发行新基金最主要的竞争对手。

　　银行短期理财产品多计入银行储蓄余额，因此在这一阶段通过做大理财产品环节揽储压力，也成为商业银行各网点首要的任务。

　　普益财富的统计显示，上周发行的银行理财产品中，占比最大的仍是投资期在1-3个月的产品，其平均预期收益率达到了4.17%，与11月初该类产品平均4.08%的收益率相比，涨幅达9个基点。

　　而目前公募基金固定收益类产品能够提供的收益率并无多大优势。

　　另寻蹊径之旅

　　除银行外，今年正式开闸的第三方基金销售，能否在年末扮演重要角色也值得关注。

　　先是2月份，好买基金、深圳众禄、诺亚财富、东方财富等4家机构获批，成为首批独立基金销售机构；随后的4月份，同花顺、数米和长量获批；7月，展恒理财获批。

　　经历数月的业务积淀，第三方销售机构已介入多数基金公司销售名目中。加上保险公司即将正式加盟基金销售市场，年末即将收官的基金销售市场份额占比名单，也将为这些公司下一步拓展业务提升知名度。

　　北京某渠道人士透露，作为一家大型基金公司，博时基金今年以来率先与第三方销售机构取得合作，不过年内第三方销售基金总量只有1亿元左右，这与博时超过千亿元的体量相比显得无足轻重。

　　博时基金目前在新基金销售业务上尚无和第三方销售机构进行合作，第三方销售机构只介入博时旗下基金的持续营销业务。

　　不过基金公司显然不愿放弃这一市场，十万元数量级的规模也成兵家必争之地。

　　来自第三方支付平台汇付天下的消息称，目前嘉实基金和华安基金在其旗下支付购买基金竞争颇为激烈，其中某基金的销售额度仅为十多万元，不过该公司销售人员对此颇为满意。

　　上海某基金公司销售人员则认为，在未来一段时期内银行作为基金销售主渠道的地位难改，基金公司营销工作难免受到银行销售周期影响。

　　该公司正在积极与中信银行进行沟通，此前还曾希望通过中信银行发行货币基金卡。从股权结构上看，该基金公司同属中信系。

　　来自银行渠道的影响对于基金业而言愈加剧烈，今年以来除浦银安盛聘用银行系人士作为总经理，中银基金和民生加银基金积极拉近与股东方关系之外，其它中小基金公司也在积极聘用有银行关系的人员作为市场总监或首席市场官。

　　以北京某中小基金公司为例，该公司首席市场官曾先后供职工银瑞信和嘉实基金，在工商银行系统的关系颇为深厚。从今年该公司发行情况来看，工商银行的确使足力气，这在中小基金公司中颇为少见。

　　而此前不久，北京另一家基金公司曾出现聘用有银行履历的市场总监并最终辞退的案例，辞职理由与该人士在银行系统的从业经验没有预期的深厚有关。