新三板新增35家企业 12月份中关村企业挂牌或掀高潮

　　本报记者 左永刚

　　近期，新三板挂牌企业数量正在提速。本报记者多次走访发现，仅今年11月份，来自中关村国家自主创新示范区的12家企业在深圳证券信息有限公司北京路演中心举行了挂牌仪式。据本报记者统计，今年9月7日试点扩容至12月4日，新三板新增35家企业，其中中 关村新增21家，上海张江高新区有4家企业挂牌，武汉东湖高新区有5家企业挂牌，天津滨海高新区有5家企业挂牌。

　　近期多家主办券商在接受《证券日报》记者采访时表示，目前主办券商掌握了一大批新三板拟挂牌企业，并且都在积极推动拟挂牌企业股改，已经为新三板储备了相当数量的拟挂牌企业。尤其值得一提的是，今年以来，中关村已经挂牌的企业达到50家左右。

　　金元证券股份有限公司投资银行部业务董事周菁在接受记者采访时表示：“本月是今年最后一个月，目前中关村拟挂牌企业的主办券商都在积极推进企业挂牌。”这意味着12月将成为中关村企业挂牌新三板的高峰期。

　　与挂牌速度截然相反的是，目前新三板的交易依然不够活跃。本报记者根据WIND数据统计显示，今年9月7日至12月4日，162家（除已转板企业及未正式挂牌企业）新三板企业成交额达到8650.91万元。对此，西部证券股份有限公司代办股份转让部总经理程晓明昨日在接受记者采访时表示：“新三板流动性不够，主要是由于相关制度还未开始实施。做市场制度、引进自然人投资者以及打破200人股东限制是未来提高新三板活跃度的重要因素。”

　　据悉，证监会已经就修订《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》公开征求意见。其中一条内容即是扩大券商自营品种范围至新三板，新三板市场有望迎来新的资金入场，并为做市商制度提供了政策依据。“证监会将新三板证券排为券商自营业务范围，这实际在政策层面上已经为做市商制度的实施扫清了障碍。”程晓明强调。

　　此前10月11日证监会发布的《非上市公众公司监督管理办法》也将于2013年1月1日正式施行。该办法第六十一条规定“本办法施行前股东人数超过200人的股份有限公司，依照有关法律法规进行规范，并经中国证监会确认后，可以按照本办法的相关规定申请核准”。

　　“事实上，目前新三板交易低迷一方面是因为相关制度体系仍未落地，另一方面部分比较优质的企业存在"惜售"心理。”周菁表示，交易不够活跃还与“三重叠加”因素有关。

　　一是《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”；二是《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》第十五条规定：“非上市公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入代办系统转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年”。三是挂牌企业公司章程对于股份转让的限制规定。

　　但与此同时，机构投资者却已经表现出了极大兴趣。北京合创三众能源科技股份有限公司董秘刘海涛在接受记者采访时表示：“公司自11月22日挂牌以来，已经有两三家投资机构有投资意愿。但目前我们在引进投资时比较谨慎。”在记者了解的新近挂牌的多家企业均表示，近期有不少机构投资者表示出了投资意愿。

　　在记者调查采访过程中，主办券商、挂牌企业以及投资机构都对新三板表示出了极大关注，并且期待全国中小企业股份转让系统将在明年1月1日起实施新的制度体系，由中关村园区的股份转让试点蜕变为全国性的场外市场。