“昂贵”的和解：19.21亿美元不是句号

　　本报记者 秦伟 香港报道

　　面对洗钱指控，汇控（0005.HK）终于以19.21亿美元的代价与美国多个监管机构达成和解，创下和解金额新高。不过，这仍非句号，汇控与英国金融服务监管局之间尚未达成协议。

　　“我们期望很快与金融服务监管局达成协议。”汇控在公告中表示，19.21亿美元换来了与美国监管机构包括司法部、纽约地区检察官办公室、联储、财政部海外资产控制办公室等机构的和解。外媒消息指，其中与美国司法部达成的暂缓起诉协议相关的罚款约13亿美元，余下为民事罚款。作为暂缓起诉协议的一部分，汇控还须表现出积极的认错态度承认违反了《银行保密法》、《对敌贸易法》和其他一些旨在防止洗钱的美国法律。

　　截至今年第三季度，汇控已做出15亿美元的拨备，而正如首席执行官欧智华所预测的“最终金额可能比已经计提的金额高出很多。”

　　“资金上没有大问题。”海通（香港）中国业务部副总裁郭家耀表示，汇控近期除了出售了平安保险股份外，仍在剥离部分非核心业务，这些交易将给汇控提供充足资金。

　　12月10日，汇控宣布旗下间接全资拥有的汇丰巴拿马[HSBC Bank（Panama）S.A]已经完成出售其在哥斯达黎加、萨尔瓦多和洪都拉斯的银行业务，获得现金收入8.01亿美元。

　　“（达成和解）消除了此前存在的不明朗因素。”AMTD业务部总经理邓声兴认为，针对汇控的股价而言，最坏的时间已经过去，未来仍有一定上涨空间。

　　不过，市场反应并不乐观，11日，汇控以每股79.7港元收盘，微涨0.32%。

　　合规支出大幅增加

　　“我们深感抱歉。今天的汇控已经不是过去犯错的那个汇控。”欧智华在公告中强调，过去两年，汇控已经做出了重大改变。

　　今年第二季度和第三季度，深陷争议的汇丰美国剥离了195个分支、美国信用卡及零售银行业务。此外，汇控还计划在市场情况允许时，出售部分消费者及房屋贷款。

　　在风险控制方面，汇丰美国的反洗钱支出已增加至2009-2011年时的9倍，在总员工数减少的情况下，负责反洗钱的人数逆势增长，达到2010-2012年时的10倍。此外，汇丰美国还追回了相关高管的奖金，并在补偿措施上支出超过2.9亿美元。

　　最近，原美国财政部海外资产控制办公室主管Bob Werner也加入汇控，成为汇控新设立的职务金融犯罪合规主管，负责汇控的反洗钱合规系统。除了Werner，汇控还新雇佣了其他新的合规人员，包括首席法务、全球诉讼及监管事务首席律师等。除了进一步提升集团合规部门的权限外，汇控在整个集团范围内重新审核客户资料，计划的第一阶段预计在5年内耗资7亿美元。

　　“这些措施中，有些是与监管机构达成和解的条件。”香港一位了解合规事务的法律人士认为，另一方面，现在的趋势是监管加强，对公司和金融机构的合规要求也在提高，对于汇控而言，无论是从解决眼下难题还是从长远来看，增加合规支出都是必然的。

　　同病相怜的还有渣打银行。

　　比汇控幸运的是，渣打与监管者达成的和解金额仅3.27亿美元。不过，合规投入上，渣打也同样强化了制裁及客户尽职调查系统，在纽约新增雇员负责制裁合规及金融犯罪汇报，聘用了独立顾问评估渣打现有的银行保密法案和反洗钱法案执行情况，并建立相关测试、审计及质量控制的政策及程序。

　　收缩逻辑

　　不过，要满足集团定下的48%- 52%成本效益比率目标，增加合规支出意味着汇控或者减少其他支出，或者显著增加收入，或者二者同时实现。

　　与集团整体战略的关联度、经济发展、盈利能力、成本效益以及流动资金状况成为汇控旗下各项业务的评分标准。对于关联度高的业务或分支，如果目前盈利能力、成本效益和资金流动状况较好，汇控将会对其进一步投资，如果这三方面表现较差，改善业绩则是首要任务。对于关联度一般或者较低的业务，如果状况已经很差，则将成为剥离对象。

　　“汇控调整的重点是改善股本回报率和成本收入比率等。”邓声兴预计，未来汇控出售非核心业务的数量会相对减少，主要的业务格局已经基本确立。

　　在其规划中，香港地区和英国被确立为本土市场，全球五大业务区域中的其他20个国家或地区则被定位为重要增长市场，其中亚洲最多，包括澳大利亚、中国大陆、新加坡、印度等8个市场。此外，归入网络市场的地区主要负责工商业务和环球银行及资本市场的国际客户及业务，而在小型市场，汇控仅会设立代表处。以中东及北非地区业务为例，汇控先后退出伊拉克、约旦、黎巴嫩、卡塔尔、巴林的部分网点，以及巴基斯坦和科威特的零售银行业务等。尽管阿联酋被列入重要增长市场，其零售券商服务及在岸私人银行业仍被选择性地剥离。在利比亚，汇控则重新开设了代表处。

　　“汇控全球范围内的重组，业务方向很明确，市场可以看到它正在把主力放在新兴市场，（以后）会给出比较好的估值。”郭家耀认为，过去一段时间，汇控不断剥离费非核心业务，其中规模比较大的如出售美国的按揭贷款组合等，为其带来了比较明显的收益。

　　作者：秦伟