金融的着力点是提高经济效率

　　一家之言

　　今年以来，各地、各部门纷纷出台落实“新36条”配套政策。但遗憾的是，民间资本依然与银行主发起人无缘，不利于将社会资金配置到最为稀缺的地方，提高经济效率。

　　日前落幕的中央经济工作会议传出信号，2013年经济增长预期目标将低于8%，同时明确提出“尊重经济规律有质量、有效益、可持续的速度”。

　　要实现“有质量、有效益、可持续”的经济发展速度，作为经济社会发展不可或缺的助推器，金融的责任义不容辞。

　　首先，应加大对创新创业型小微企业的信贷支持力度。目前，我国劳动力成本已经上升，扩大投资的边际效用不断递减，加上入世对我国出口的刺激效应也在逐步减弱，使得未来经济发展越来越需依靠创新。与此同时，创新之所以称其为创新，就是因为过程存在风险，如果仅靠银行信贷单打独斗，最终很难实现商业可持续发展。因此，必须坚持金融投入为主、财政支持为辅，重点加快政策性担保体系建设，用较小的财政投入赢取较高的经济效率和较大的税收收入。

　　其次，应加强对产能过剩项目信贷风险的管控。当前，我国钢铁、水泥、电解铝等行业产能过剩严重。例如，粗钢产能达到9亿吨，大约为世界粗钢产能的50%。另外，一些新兴产业也出现了产能过剩迹象，比较典型的像风电设备。因此，银行信贷必须未雨绸缪，为这些行业发展提供指挥棒。否则，不但这些行业可能因为缺乏市场需求而使投资效率丧失，还会因为连锁反应引发经济波动甚至危机。

　　另外，应推动社会公众不断提升金融信任感。金融能否在提高经济效率中发挥作用，或者说发挥作用的空间究竟是大是小，某种程度上取决于公众对它的信任。以笔者为例，去年年底向某家银行提出信用卡注销申请后，银行回复，信用卡2012年到期后重新寄来的信用卡不再开卡使用，即可等同注销。然而，在笔者如法炮制之后，该银行仍然在今年年底寄来380元年费账单，使得笔者不得不走上维权之路。凡此种种，商业银行一定要举一反三，树立长远经营意识，做令人信任的百年老店，不要因为蝇头小利而与公众对立。否则，不但民众、国家发展受累，银行盈利也会受到影响。

　　最后，监管部门也应更多破旧立新。今年以来，各地、各部门纷纷出台落实“新36条”配套政策。但遗憾的是，民间资本依然与银行主发起人无缘，不利于将社会资金配置到最为稀缺的地方，提高经济效率。因此，如果监管部门对民间资本作为主发起人的风险仍然心中没底，不妨可以先从局部、小范围试验做起，用实践来验证自己的监管逻辑是否正确。

　　新平(北京 学者)