山鹰纸业被同业反向并购

　　本报记者 王锦

　　自10月8日停牌至今的山鹰纸业推出重组方案，拟采取发行股份购买资产并募集配套资金的方式重组。今年下半年起，山鹰纸业股价一直俳徊在2元之内，前三季度公司实现净利润1072万元。

　　本次山鹰纸业以非公开发行股份的方式向泰盛实业、吉顺投资、泰安 投资、众诚投资、速丰投资及吴丽萍等25名自然人购买其拥有的吉安集团100%股权。同时山鹰纸业向不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金，金额不超过本次交易总金额的25%，所募资金用于补充流动资金。

　　同时，泰盛实业以2.6亿元现金协议收购山鹰集团持有的山鹰纸业1.19亿股存量股份，占山鹰纸业总股本7.50%。

　　本次发行股份购买资产方案与山鹰集团同泰盛实业间就山鹰纸业股份转让方案互为条件、同步实施。

　　如本次股份发行完成，福建泰盛实业有限公司将成为山鹰纸业第一大股东，并将获得上市公司控股权，为上市公司潜在控股股东。吴明武、徐丽凡夫妇将成为上市公司实际控制人。吉安集团将实现借壳上市。

　　根据重组预案，本次山鹰纸业购入资产预估值为30.49亿元，本次发行股份购买资产的股份发行价格为1.87元，本次配套融资的发行价格1.68元/股。预计本次发行股份购买资产的发行股份数量为163048.13万股。根据购入资产的预估值，本次配套融资总额不超过10.16亿元，发行股份的数量约为6.05亿股。

　　据介绍，本次拟注入山鹰纸业的吉安集团主要从事箱板纸、瓦楞原纸、纸板及纸箱的生产和销售以及国外再生资源回收业务，具有从再生资源回收、原纸生产、纸板纸箱制造与印刷完整的产业链。其2010年实现净利润18076.71万元，2011年实现净利润11538.93万元，今年前三季度实现净利润7590.63万元。