熊锦秋：证监会工作人员“下海”也要遵循“冷冻期”

　　熊锦秋

　　12月24日，证券投资基金法修订草案提请全国人大常委会审议，修订草案对监管机构工作人员在被监管机构任职做出明确规定，证监会人员在职期间或离职后规定期限内不得在被监管机构任职。笔者认为，筑牢证监会与监管对象间的防火墙无比重要，也无比正确。

　　《公务员法》第102条有对公务员离职下海的冷冻期规定，目前证监会是具有行政职责的事业单位，其中干部也被视同为国家机关工作人员，辞职下海理应同样遵循《公务员法》有关冷冻期规定。

　　不过，对证监会工作人员下海还存在一些模糊不清的问题。目前证监会人员辞职到被监管机构担任督察长、合规总监、首席风险官等，市场人士认为这也应该经过一定的冷冻期才能下海，但证监会有关负责人曾对此解释：被监管机构的上述职务有特殊性，他们主要是合规监管、风险管理，而不是经营性业务，甚至也不是一般公司决策层管理性业务，所以证监会工作人员离职后经过批准可以担任督察长、合规总监、首席风险官等职务。

　　笔者认为，对这些特殊情况不经过冷冻期就可特许任职，同样不妥。公务员辞职下海的冷冻期规定，主要是为了防止公职人员利用其在职时的影响力下海牟取私利。证监会工作人员不经过冷冻期就直接到被监管机构担任要职，尽管其职责是这些公司的合规监管、风险管理，但是，他们毕竟已经是被监管机构的人、而不是证监会的人，发挥作用是基于这些公司主体内部的角色定位，领取年薪超百万的报酬也是从这些公司领取，他显然从下海中获取了巨大利益。

　　而且，证监会工作人员下海到被监管机构，要真正发挥作用受到不少局限。按照《证券投资基金管理公司督察长管理规定》，督察长履行职责，应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，在公司、股东的利益与基金份额持有人利益发生冲突时，优先保障基金份额持有人的利益。只是，督察长无论是从聘任、考核乃至薪酬决定，都是由基金公司董事会来决策，与基民毫不相干，如此督察长又如何会主动为基民负责？或许他更愿意为基金公司负责，最终还是可能会步入拿人钱财、替人消灾的俗套。目前基金伪市场主体地位之所以形成，与监管不到位有巨大关系，而其中深层次的原因确实值得思考。

　　笔者以为，真要发挥证监会辞职人员的专业特长，让其在被监管机构任职，以提升这些机构合规管理水平、防范经营风险，不如学习汇金公司的做法。汇金公司有个制度创新就是向入股国有银行派出股权董事，这些董事多数时间在银行上班，它参与银行董事会决策、但不参与日常管理事务；派出董事的人事关系留在汇金，其薪酬由汇金支付。

　　借鉴汇金派出董事的思路，可以由证监会直接派员担任合规总监、督察长、首席风险官，从事日常的公司合规监管、风险管理等工作，但是其工作考核、工资决定和人事关系都保留在证监会。事实上，对被监管机构实行合规监管、风险管理等工作，有些也是证监会的应有职责，让证监会人员到一线监管，只不过是把监管关口前移，或者说实行嵌入式监管而已。当然，为减轻证监会经济负担，可向这些被监管机构收取一定年费，作为派驻人员的部分薪酬，让“羊毛出在羊身上”。

　　总之，监管者应该筑牢与被监管机构之间的防火墙，如此才能确保监管者的公正性和独立性。