巴Ⅲ重磅落地 银行业开启资本监管新时代

　　对于2012年的中国银行业而言，存贷款利率浮动扩大与资本新规出台，堪称这一年最重要的两件大事；这是因为，前者标志着利率市场化改革提速，后者则标志着中国银行业进入新的资本监管时代。

　　回望历史，从巴塞尔协议第一版到第三版，见证了我国商业银行资本监管从无到 有、从有到全；在此过程中，中国银行业逐渐发展壮大，越来越深地融入到国际金融体系，最终获得话语权，成为国际监管标准的制定者之一。2012年6月8日，在数度推迟之后，中国银监会正式发布《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《资本办法》），并于2013年1月1日起实施，标志着中国版巴塞尔协议Ⅲ正式落地。尽管近期欧美国家尚未就巴Ⅲ的实施达成决议，中国监管部门依然选择了如期实施。在此之前，银监会曾先后计划于2012年1月1日、7月1日起实施，均早于各国政府承诺的2013年1月1日巴Ⅲ实施的最后期限。

　　《资本办法》是一套更为严密与全面的量化监管规则，其实施将对中国银行业带来深远影响，有望通过资本压力约束商业银行粗放式扩张，倒逼银行业转型，引导其集约经营、科学发展。《资本办法》全面引入了巴塞尔协议Ⅲ确立的资本质量标准及资本监管最新要求，涵盖了最低资本要求、储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求等多层次监管要求，促使银行资本充分覆盖系统性风险和个体风险。

　　按照巴塞尔委员会的统一规定，《资本办法》扩大了资本覆盖风险的范围，不仅包括信用风险和市场风险，也将操作风险纳入资本监管框架；同时明确了资产证券化、场外衍生品等复杂交易性业务的资本监管规则，引导国内银行审慎开展金融创新。

　　在资本新规下，系统重要性银行和其他银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%，与现行监管要求保持一致，避免了对银行业造成较大冲击。需要指出的是，与新加坡和瑞士等国相比，《资本办法》确定的国内监管标准并不高。根据我国银行资本充足率水平，并考虑资本监管对信贷供给和经济发展的影响，《资本办法》设定了6年的资本充足率达标过渡期。按照近期出炉的过渡期安排，银监会明确了过渡期内分年度资本充足率监管要求，减缓了商业银行实施资本新规的压力。不仅如此，《资本办法》允许商业银行将更多超额贷款损失准备计入二级资本，并对国内银行已发行的不合格资本工具给予10年过渡期。

　　为推动和规范商业银行开展资本工具创新，银监会发布《关于商业银行资本工具创新的指导意见》，提高了商业银行资本工具的损失吸收能力，丰富了资本市场金融工具，有助于缓解银行融资对资本市场的压力。